(nieuw: verklaringen uit conference call over mBank en verwachte risicovoorzieningen, sterkste kwartaal sinds 2011, geactualiseerde koersontwikkeling)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Aangespoord door de omslag in de rente zet Commerzbank grote stappen op weg naar winstgroei in 2023. In de eerste drie maanden verdiende het concern aan de onderkant 580 miljoen euro, bijna twee keer zoveel als een jaar eerder (298 miljoen euro). Voor het hele jaar mikt het bestuur op een overschot "aanzienlijk boven dat van 2022", zo bevestigde de bank woensdag in Frankfurt. Beleggers op de beurs waren echter niet tevreden met de beoogde nettorentebaten voor 2023. Het nieuws werd beantwoord met een koersdaling van bijna acht procent.

Tegen het middaguur stond het aandeel Commerzbank nog bijna zeven procent lager, maar was daarmee nog steeds de grootste verliezer op de Dax. Tegelijkertijd handelde het slechts ongeveer vier procent hoger dan rond de jaarwisseling.

Analisten waren positief verrast door de kwartaalcijfers. De verhoogde prognose van de directie voor de netto rentebaten dit jaar bleef echter achter bij de marktverwachtingen, zei sectordeskundige Amit Goel van de Britse bank Barclays. Een aandelenhandelaar bekritiseerde dat de jaardoelstellingen nog steeds afhankelijk waren van de ontwikkeling van de Poolse dochter mBank.

De directie van Commerzbank was echter blij met de ontwikkeling. "We zijn het jaar met veel elan begonnen, naadloos aansluitend op de sterke prestaties van vorig jaar", vatte bestuursvoorzitter Manfred Knof samen. "We liggen volledig op koers om onze doelstellingen voor 2023, waaronder een pay-out ratio van 50 procent, te realiseren." Per saldo leverde de groep zijn meest winstgevende kwartaal af sinds 2011. Dit betekent echter niet "dat 2023 voor ons een zeker succes wordt", zei Knof in een conference call.

Na een nettowinst van 1,4 miljard euro voor heel 2022 had de manager bij de presentatie van de balans in februari al "een aanzienlijk hoger groepsresultaat" voor het lopende jaar aangekondigd. De winst over 2022 had aanzienlijk hoger kunnen uitvallen, ware het niet dat bij de Poolse dochter mBank een last van meer dan een miljard euro in verband met leningen in Zwitserse franken is genomen.

De problemen bij mBank deden zich in het eerste kwartaal van 2023 opnieuw voelen en zouden Commerzbank het hele jaar kunnen blijven belasten: Ditmaal had een extra voorziening voor juridische risico's rond de leningen in Zwitserse frank een impact van 173 miljoen euro. Hierdoor daalden ook de inkomsten van Commerzbank: Haar totale inkomsten in het eerste kwartaal van iets minder dan 2,7 miljard euro lagen 4,5 procent onder het cijfer van dezelfde periode vorig jaar.

"Operationeel staat mBank er uitstekend voor, er is momenteel geen reden om aan te nemen dat dit in de komende kwartalen zal veranderen", benadrukte CFO Bettina Orlopp. "Helaas kunnen we verdere lasten niet uitsluiten."

Commerzbank heeft in de eerste drie maanden van het lopende jaar merkbaar geprofiteerd van de hogere rente. Vergeleken met hetzelfde kwartaal vorig jaar stegen de nettorentebaten met bijna 39 procent tot ongeveer 1,95 miljard euro.

Tegelijkertijd lagen de risicovoorzieningen voor mogelijke wanbetaling op leningen in het eerste kwartaal met 68 miljoen euro aanzienlijk lager dan het cijfer van 464 miljoen euro van vorig jaar. De Raad van Bestuur verwacht dat het cijfer voor het hele jaar "aanzienlijk" lager zal zijn dan 900 miljoen euro. Vorig jaar had de Commerzbank, net als andere instellingen, meer geld opzij gezet voor mogelijke tegenvallers vanwege de oorlog in Oekraïne.

Voor het lopende jaar verwacht het bestuur nu dat de nettorentebaten zullen stijgen tot ongeveer 7 miljard euro, ongeveer 500 miljoen euro meer dan onlangs werd beoogd. In een optimistisch scenario zou dat 7,3 miljard euro kunnen zijn. Analisten hadden echter sowieso ongeveer dit niveau verwacht - en niet alleen voor het best-case scenario.

Commerzbank verwacht in het lopende jaar extra rugwind van haar terugkeer naar de top van de Duitse beurs: sinds 27 februari is het Commerzbank-aandeel weer aan de Dax genoteerd.

Voor de aandeelhouders van de bank worden betere tijden verwacht: Op de jaarlijkse algemene vergadering van 31 mei zal worden gestemd over de uitkering van een dividend van 20 cent per aandeel. Deze derde winstuitkering van de gedeeltelijk genationaliseerde bank sinds haar redding met miljarden aan belastinggeld in de financiële crisis van 2008/2009 moet volgens de raad van bestuur nog maar het begin zijn.

"Onze mogelijkheden om kapitaal uit te keren aan onze aandeelhouders blijven toenemen", bevestigde Chief Financial Officer Orlopp. Volgens de bank is een eerste aandeleninkoopprogramma met een omvang van 122 miljoen euro inmiddels goedgekeurd door de toezichthouders. Commerzbank zal daarmee in totaal 30 procent van de geconsolideerde winst van vorig jaar uitkeren aan de aandeelhouders./ben/stw/DP/mis