Dryden Gold Corp. heeft een fusieovereenkomst gesloten om 1317223 B.C. Ltd. over te nemen in een omgekeerde fusietransactie op 30 oktober 2023. Alle uitstaande Dryden Gold Aandelen worden geannuleerd en als tegenprestatie ontvangen de houders daarvan Resulting Issuer Aandelen op basis van één Resulting Issuer Aandeel voor elk Dryden Gold Aandeel dat voorheen uitstond. Krachtens de overeenkomst zal 1317223 een consolidatie van haar uitgegeven en uitstaande gewone aandelen voltooien op basis van 1 pre-Consolidatie gewoon aandeel voor elke 0,864864865 post-Consolidatie gewoon aandeel. Na voltooiing van de transactie zal de resulterende emittent (die de naam Dryden Gold Corp. zal krijgen) de activiteiten van Dryden Gold voortzetten. Na de voltooiing van de transactie zal de huidige raad van bestuur en het management van 1317223 ontslag nemen, en wordt voorgesteld dat de volgende personen worden aangesteld als management van de resulterende Emittent: Scott Kelly, Chief Financial Officer, Corporate Secretary & Director; Maura J. Kolb, President; Anna Hicken, Vice President of Exploration; Jason Jessup, Director; en Christina McCarthy, Director.

De voltooiing van de transactie is onderhevig aan bepaalde voorwaarden, waaronder: (i) de vereiste voor Dryden Gold om goedkeuring van de aandeelhouders te verkrijgen voor de transactie; (ii) de vereiste voor 1317223 om goedkeuring van alle aandeelhouders van 1317223 te verkrijgen met betrekking tot de transactie; (iii) de voltooiing van de onderhandse plaatsing door Dryden Gold; (iv) de voltooiing van de consolidatie van aandelen door 1317223 ; (v) het verkrijgen van de goedkeuring van de TSXV met betrekking tot de notering van de Resulterende Emittentaandelen; (vi) de TSXV heeft een vrijstelling of ontheffing verleend van de sponsorvereiste of een sponsor heeft een aanvaardbaar rapport ingediend bij de TSXV; en (vi) Dryden Gold is niet in gebreke wat betreft de vereisten van een effectencommissie en er is geen bevel uitgevaardigd dat de Transactie of verhandeling van effecten van Dryden Gold zou verhinderen.

Dryden Gold Corp. (TSXV:DRY) voltooide de overname van 1317223 B.C. Ltd. in een omgekeerde fusietransactie op 28 december 2023. Krachtens de fusieovereenkomst heeft de Vennootschap in totaal 7.135.213 gewone aandelen en 6.666.660 warrants voor de aankoop van aandelen (een "Warrant") uitgegeven aan de voormalige houders van de gewone aandelen van 223. Elke Warrant kan worden uitgeoefend om de aandelen te kopen. Elke Warrant is gedurende 24 maanden uitoefenbaar om één gewoon aandeel te verwerven tegen een prijs van $0,30 per aandeel. Met ingang van de opening op vrijdag 29 december 2023 werden de gewone aandelen van Dryden Gold genoteerd onder het symbool DRY, CUSIP-nummer 26245V101 (de "Notering") op de TSX Venture Exchange ("TSXV" of de "Uitwisseling") en onmiddellijk stopgezet in afwachting van de ontvangst en beoordeling door de Uitwisseling van documentatie met betrekking tot de notering op grond van Uitwisselingsbeleid 2.3.