Elemental Royalties Corp. (TSXV:ELE) is een exclusiviteitsovereenkomst aangegaan om op 9 mei 2022 Altus Strategies plc (AIM:ALS) over te nemen van Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP beheerd door Condire Management, LP en anderen voor £60 miljoen. Elemental Royalties Corp. heeft ermee ingestemd Altus Strategies plc over te nemen van Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP beheerd door Condire Management, LP en anderen, voor £ 60 miljoen op 14 juni 2022. Na voltooiing van de Fusie zullen Elemental-aandeelhouders ongeveer 52,9 procent en Altus-aandeelhouders ongeveer 47,1 procent van het totale geplaatste aandelenkapitaal van de Nieuwe Elemental Altus Group in handen hebben. De naam van Elemental zal worden veranderd in Elemental Altus Royalties Corp. Elemental zal ongeveer £1,65 miljoen beëindigingsvergoeding betalen aan Altus. Een acht (8) leden tellende raad van bestuur zal worden samengesteld uit een combinatie van bestaande bestuurders van zowel Elemental als Altus, Steven Poulton, huidig CEO van Altus, zal worden aangesteld als Uitvoerend Voorzitter en Frederick Bell, huidig CEO van Elemental, zal worden aangesteld als Chief Executive Officer, Martin Turenne, huidig niet-uitvoerend bestuurder van Elemental, zal worden aangesteld als Voorzitter van het Auditcomité en Robert Milroy, huidig niet-uitvoerend bestuurder van Altus, zal worden aangesteld als Voorzitter van het Compensatiecomité. De regeling wordt beheerst door Engels recht en zal onderworpen zijn aan de jurisdictie van het Hof. Het Scheme zal onderworpen zijn aan de toepasselijke vereisten van de Takeover Code, het Panel, de London Stock Exchange, de TSX-V, de FCA, de AIM Rules, de toepasselijke Canadese en Amerikaanse effectenwetten en de Registrar of Companies. Het Scheme zal naar verwachting Effectief worden in het derde kwartaal van het kalenderjaar 2022, onder voorbehoud van de vervulling of (indien van toepassing) opheffing van de Voorwaarden. Per 12 juli 2022 heeft de Raad van Bestuur van Altus unaniem de Fusie goedgekeurd en beveelt unaniem aan dat de Scheme-aandeelhouders voor het Scheme stemmen tijdens de Vergadering van de Rechtbank en de resoluties die zullen worden voorgesteld tijdens de Algemene Vergadering die op 8 augustus 2022 zal worden gehouden. Het is de bedoeling dat de handel in Altus-aandelen (inclusief Altus-aandelen onderliggend aan de Altus ADS's) op dinsdag 16 augustus 2022 om 7.30 uur zal worden opgeschort.Het is verder de bedoeling dat een aanvraag zal worden ingediend bij de London Stock Exchange om de handel in Altus-aandelen op de AIM te annuleren en bij de TSX Venture Exchange om de notering van Altus-aandelen te schrappen, en dat de Vennootschap opnieuw zal worden geregistreerd als een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. Per 8 augustus 2022 is de transactie goedgekeurd in de rechtbankvergadering en door de aandeelhouders van Altus Strategies plc. Per 12 augustus 2022 heeft het High Court of Justice van Engeland en Wales vandaag een beschikking tot bekrachtiging van het Scheme gegeven. Verwacht wordt dat, onder voorbehoud dat het Scheme op 16 augustus 2022 in werking treedt.

Raj Khatri en James Asensio van Canaccord Genuity Limited en David Sadowski en Brad Cameron van Canaccord Genuity Corp. traden op als financieel adviseurs, terwijl Fasken Martineau LLP optrad als juridisch adviseur voor Elemental Royalties. Raj Khatri, James Asensio, David Sadowski en Brad Cameron van Canaccord Genuity Corp. hebben ook een fairness opinion verstrekt aan de Bestuurders van Elemental Royalties. Richard Morrison en Adam Cowl van SP Angel Corporate Finance LLP en Jason Hutchings, Sandip Dhillon en Frank Geary van UBS AG, London Branch traden op als financieel adviseurs, terwijl Norton Rose Fulbright LLP optrad als juridisch adviseur voor Altus Strategies.

Elemental Royalties Corp. (TSXV:ELE) heeft de overname van Altus Strategies plc van Lmh Explorers S.A R.L., Condire Resource Master Partnership, LP beheerd door Condire Management, LP en anderen afgerond op 16 augustus 2022. Na de afsluiting van de Fusie bestaat de raad van bestuur van de gecombineerde onderneming uit de volgende acht
bestuurders: Steven Poulton (Uitvoerend Voorzitter), Frederick Bell (Chief Executive Officer), John Robins, Karim Nasr, Peter Williams, Martin Turenne, David Netherway, en Robert Milroy. Canaccord Genuity Corp. trad op als financieel adviseur en Fasken Martineau DuMoulin LLP trad op als juridisch adviseur voor Elemental Royalties Corp. Northwest Law Group trad op als juridisch adviseur voor Altus Strategies plc in Canada.