GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) heeft Pole Foundations Ltd overgenomen van Bj Fraser Pty Ltd en Cc Rankine Pty Ltd.
29 april 2022
Delen
GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) heeft op 17 februari 2022 een overeenkomst gesloten om Pole Foundations Ltd over te nemen van Bj Fraser Pty Ltd en Cc Rankine Pty Ltd voor AUD 22,7 miljoen. De vergoeding zal worden betaald in de vorm van AUD 16,5 miljoen in contanten en de uitgifte van 4,63 miljoen aandelen. De vooruitbetaling in contanten is onderworpen aan bepaalde gebruikelijke aanpassingen. PFA zal ook een voorwaardelijke earn-out betaling in contanten ontvangen FY22 earn-out van AUD 3 miljoen afhankelijk van het behalen van FY22 EBITDA, FY23 earn-out: AUD 7 miljoen afhankelijk van het behalen van FY23 EBITDA van AUD 9,8 miljoen en FY24 earn-out: 9 miljoen AUD op voorwaarde dat de EBITDA over FY24 12,25 miljoen AUD bedraagt. PFA heeft in FY21 een niet-geauditeerde EBITDA van AUD 5,7 miljoen, een EBIT van AUD 5,5 miljoen en een NPAT van AUD 3,9 miljoen gegenereerd. De transactie is afhankelijk van de voltooiing van een kapitaalverhoging door Genus om minimaal AUD 20 miljoen op te halen en andere gebruikelijke opschortende voorwaarden. De afronding van de overname is indicatief voorzien voor midden maart 2022. De transactie levert Genus op basis van FY21 pro forma onmiddellijk ~8% winst per aandeel op. Aantrekkelijke overname multiple van 3,9x EV/EBITDA, 4,0x EV/EBIT en 5,7x PE (FY21). Sternship Advisers trad op als bedrijfsadviseur en Gilbert + Tobin als juridisch adviseur van Genus.
GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) heeft op 29 april 2022 de overname van Pole Foundations Ltd van Bj Fraser Pty Ltd en Cc Rankine Pty Ltd afgerond.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
GenusPlus Group Ltd is een in Australië gevestigde gespecialiseerde leverancier van energie- en communicatie-infrastructuur en -diensten. De belangrijkste activiteiten van de onderneming en haar dochterondernemingen omvatten de bouw en het onderhoud van transmissie- en distributielijnen en onderstations voor de elektriciteitsnetwerken van West-Australië, Queensland, New South Wales en Tasmanië, evenals het leveren van gespecialiseerde engineering-, test- en inbedrijfstellingsdiensten aan de elektriciteits- en communicatie-industrie. De segmenten zijn Infrastructuur, Communicatie en Industriële diensten. Het segment Infrastructuur biedt een scala aan diensten, waaronder planning, ontwerp, bouw, exploitatie, testen, onderhoud, beheer en ontmanteling van elektriciteitsnetwerken. Het segment Communications houdt zich bezig met de aanleg van netwerken om bestaande infrastructuur te onderhouden en te upgraden. Het segment Industrial Services biedt volledig geïntegreerde elektrische en instrumentatie (E&I) en mechanische diensten.