GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) heeft op 17 februari 2022 een overeenkomst gesloten om Pole Foundations Ltd over te nemen van Bj Fraser Pty Ltd en Cc Rankine Pty Ltd voor AUD 22,7 miljoen. De vergoeding zal worden betaald in de vorm van AUD 16,5 miljoen in contanten en de uitgifte van 4,63 miljoen aandelen. De vooruitbetaling in contanten is onderworpen aan bepaalde gebruikelijke aanpassingen. PFA zal ook een voorwaardelijke earn-out betaling in contanten ontvangen FY22 earn-out van AUD 3 miljoen afhankelijk van het behalen van FY22 EBITDA, FY23 earn-out: AUD 7 miljoen afhankelijk van het behalen van FY23 EBITDA van AUD 9,8 miljoen en FY24 earn-out: 9 miljoen AUD op voorwaarde dat de EBITDA over FY24 12,25 miljoen AUD bedraagt. PFA heeft in FY21 een niet-geauditeerde EBITDA van AUD 5,7 miljoen, een EBIT van AUD 5,5 miljoen en een NPAT van AUD 3,9 miljoen gegenereerd. De transactie is afhankelijk van de voltooiing van een kapitaalverhoging door Genus om minimaal AUD 20 miljoen op te halen en andere gebruikelijke opschortende voorwaarden. De afronding van de overname is indicatief voorzien voor midden maart 2022. De transactie levert Genus op basis van FY21 pro forma onmiddellijk ~8% winst per aandeel op. Aantrekkelijke overname multiple van 3,9x EV/EBITDA, 4,0x EV/EBIT en 5,7x PE (FY21). Sternship Advisers trad op als bedrijfsadviseur en Gilbert + Tobin als juridisch adviseur van Genus.

GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) heeft op 29 april 2022 de overname van Pole Foundations Ltd van Bj Fraser Pty Ltd en Cc Rankine Pty Ltd afgerond.