GRESHAM TECHNOLOGIES PLC (Alliance News) - Gresham Technologies PLC heeft maandag gezegd dat het akkoord is gegaan met een overnamebod van bijna GBP150 miljoen van fondsen geadviseerd door private equity firma STG Partners LLC.
De aandelen van Gresham Technologies schoten dinsdagochtend in Londen met 25% omhoog naar 161,00 pence per stuk, waardoor het bedrijf een marktkapitalisatie kreeg van GBP135,0 miljoen.
De in Londen gevestigde software- en dienstverlener zei dat elk van zijn aandeelhouders recht heeft op 163 pence per aandeel in contanten.
Gresham is ook van plan om voor 2023 een interim-dividend van 0,75p per aandeel uit te keren. Dit brengt de totale biedwaarde op 163,75p per aandeel, wat een premie van 27% betekent ten opzichte van de 129,00p slotkoers van Gresham op maandag.
De deal waardeert het volledige aandelenkapitaal van Gresham Technologies op ongeveer GBP146,7 miljoen op een volledig verwaterde basis, en impliceert een ondernemingswaarde van ongeveer GBP141,9 miljoen.
Gresham Technologies zei dat de overname zal plaatsvinden via een door de rechtbank bekrachtigd scheme of arrangement, dat naar verwachting van kracht zal worden in het derde kwartaal van 2024.
Het STG-consortium beschreef Gresham Technologies als een "aantrekkelijk en goed gevestigd bedrijf". Het voegde eraan toe dat de deal "een opwindende kans" biedt om Gresham samen te voegen met STG-investeerder Alveo, dat het in januari vorig jaar overnam.
Gresham legde uit dat hoewel het "vertrouwen blijft houden ... in het potentieel voor verdere waardecreatie", het bedrijf "erkent dat er onzekerheden en risico's bestaan ... waarvan vele buiten de controle van Gresham liggen", zoals "de huidige uitdagende aard van [haar] eindmarkten".
"De concurrentie blijft intens en de raad van bestuur van Gresham merkt op dat veel van [haar] concurrenten vaak groter zijn, in privébezit, vrij van de beperkingen en vereisten van de openbare markten en gesteund door aanzienlijke financiering," legde Gresham uit.
De raad van bestuur van Gresham zal de aandeelhouders unaniem aanbevelen om voor de overname te stemmen tijdens de komende rechtbankvergadering en algemene vergadering.
Het bedrijf merkte op dat zijn grootste aandeelhouder, Kestrel Partners LLP, die een belang van 23,85% in Gresham heeft, de deal steunt en een onherroepelijke toezegging heeft gedaan om voor de regeling te stemmen.
Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen aan newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
