(Alliance News) - Intesa Sanpaolo Spa meldde vrijdag dat de nettowinst in het eerste kwartaal op jaarbasis en op kwartaalbasis sterk is gestegen tot EUR1,96 miljard.

In het eerste kwartaal van 2022 was dat EUR1,04 miljard en in het laatste kwartaal van vorig jaar EUR1,08 miljard.

Het bedrijfsresultaat steeg tot EUR6,06 miljard van EUR5,41 miljard een jaar eerder en van EUR5,67 miljard in het laatste kwartaal van 2022, terwijl de bedrijfskosten cyclisch daalden tot EUR2,54 miljard van EUR3,13 miljard, maar op jaarbasis licht stegen van EUR2,52 miljard.

De lopende brutowinst steeg naar EUR3,36 miljard van EUR2,13 miljard een jaar eerder, en het bedrijfsresultaat steeg met 22% op jaarbasis.

De bank meldde ook een sterke schuldafbouw, met een daling van EUR4,5 miljard in het bestand van dubieuze leningen, zonder aanpassingen, tussen 2022 en het eerste kwartaal van 2023, waardoor het aandeel van dubieuze leningen zonder aanpassingen in het totale kredietvolume daalde tot 1%. De voorraad dubieuze leningen eind maart vergeleken met eind december 2022 daalde met 2,1% na aanpassingen en steeg met 1,2% bruto.

De verhouding tussen het aantal dubieuze leningen en het totaal aan leningen is 1,2% na waardecorrecties en 2,4% bruto. Volgens de door de EBA gehanteerde methode bedraagt de ratio van dubieuze leningen 1% na waardecorrecties en 2% bruto.

De blootstelling aan Rusland werd verder verminderd, met ongeveer 70% of meer dan 2,5 miljard euro ten opzichte van eind juni 2022 en tot 0,2% van de totale kredieten van de groep aan klanten. Grensoverschrijdende leningen aan Rusland zijn grotendeels performing en geclassificeerd als fase 2.

De formule van het ondernemingsplan 2022-2025 wordt bevestigd, met een duidelijke en sterke opwaartse verwachting voor de nettowinstdoelstelling van 6,5 miljard euro in 2025 als gevolg van hogere rentetarieven.

Intesa's kapitalisatie blijft zeer solide, met kapitaalratio's op niveaus die ruim boven de wettelijke vereisten liggen. Op 31 maart 2023 bedroeg de fully loaded Common Equity Tier 1-ratio, na aftrek van EUR1,4 miljard aan in het eerste kwartaal opgebouwde dividenden, 13,7% zonder rekening te houden met ongeveer 125 basispunten voordeel uit de absorptie van uitgestelde belastingvorderingen, waarvan ongeveer 30 in de horizon tussen het tweede kwartaal van 2023 en 2025, vergeleken met een SREP-vereiste - inclusief kapitaalinstandhoudingsbuffer, O-SII-buffer en anticyclische kapitaalbuffer - waaraan in 2023 moet worden voldaan, van 8,93%.

De kapitaalratio's per 31 maart 2023 tonen een ratio van 13,7% voor Common Equity Tier 1 ten opzichte van 13,5% eind 2022, een ratio van 16,1% voor de Tier 1-ratio ten opzichte van 16% eind 2022, en een ratio van 19,5% voor de totale kapitaalratio ten opzichte van 19% eind 2022.

In het eerste kwartaal waren er negatieve regulerende effecten van ongeveer 60 basispunten; de bank bevestigde haar hoge liquiditeit en sterke financieringscapaciteit: eind maart 2023 had zij liquide activa van EUR272 miljard en direct beschikbare liquiditeit van EUR166 miljard; ook werd ruimschoots voldaan aan de reglementaire liquiditeitsvereisten Liquidity Coverage ratio van 176% en Net Stable Funding ratio van 125%. De financieringstransacties met de Europese Centrale Bank om de financieringskosten te optimaliseren en de investeringen van zakelijke klanten te ondersteunen, bedroegen per 31 maart 2023 ongeveer EUR76 miljard en bestaan volledig uit TLTRO III.

Voor 2023 wordt een aanzienlijke stijging van de operationele baten verwacht, als gevolg van een solide batengroei onder impuls van de nettorentebaten - de nettorente zal in 2023 naar verwachting meer dan EUR13 miljard bedragen - en een aanhoudende focus op kostenbeheersing, en een sterke daling van de nettokredietvoorzieningen, wat resulteert in een groei van de nettobaten tot ongeveer EUR7 miljard.

De bank verwacht een sterke waarde-uitkering: cash payout ratio van 70% van de geconsolideerde nettowinst voor elk jaar van het businessplan; mogelijke verdere uitkering moet van jaar tot jaar worden beoordeeld.

Daarnaast voorziet Intesa een sterke kapitalisatie, met een Common Equity Tier 1-ratio bij volledige implementatie - die de doelstelling van meer dan 12% over de planhorizon volgens de Basel III/Basel 4-regels bevestigt - van ongeveer 14,5% vóór Basel 4 in 2025 tot ongeveer 14% na Bazel 4 en tot ongeveer 15% na Bazel 4, inclusief de absorptie van DTA's, die grotendeels zal plaatsvinden tegen 2028, rekening houdend met de bovengenoemde uitbetalingsratio die voor de jaren van het plan wordt beoogd en zonder rekening te houden met verdere uitkeringen.

Het aandeel Intesa Sanpaolo noteert 2,8% hoger op EUR2,41 per aandeel.

Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior reporter

Opmerkingen en vragen aan redazione@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.