Allkem Limited (ASX:AKE) heeft de overname van Livent Corporation (NYSE:LTHM) afgerond in een fusie van gelijken transactie.
De transactie zal naar verwachting tegen het einde van het kalenderjaar 2023 worden afgerond. De aandelen-voor-aandelenruiltransactie is naar verwachting een belastingvrije transactie voor aandeelhouders. De transactie is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van elk bedrijf, en in het geval van Allkem, op voorwaarde dat de Onafhankelijke Expert concludeert, en blijft concluderen, dat het Scheme in het beste belang is van de aandeelhouders van Allkem. Afronding van de Transactie is afhankelijk van de voldoening of opheffing van gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder ontvangst van wettelijke goedkeuringen, goedkeuring door zowel Livent- als Allkem-aandeelhouders, de conclusie van de Onafhankelijke Expert dat het Scheme in het beste belang is van Allkem-aandeelhouders en het niet wijzigen, intrekken of kwalificeren van die conclusie, het uitbrengen van een belastingadvies en bevestiging van de Australische belastingklassenuitspraak, en goedkeuring door de Australische Rechtbank. De Transactieovereenkomst omvat wederzijdse exclusiviteitsregelingen (met inbegrip van kennisgevingsverplichtingen) ten gunste van beide partijen, een overeenstemmingsrechtenregeling ten gunste van beide partijen en beëindigingsvergoedingen ten gunste van beide partijen. De exclusiviteitsregelingen zijn onderworpen aan gebruikelijke uitzonderingen die de bestuurders van Allkem en Livent in staat stellen om hun respectieve fiduciaire en/of wettelijke plichten na te komen. Per opvulling op 24 oktober 2023 zijn Livent en Allkem overeengekomen dat de naam van het gecombineerde bedrijf Arcadium Lithium plc zal zijn. Per 8 november 2023, Federal Court of Australia keurt bijeenroeping van Scheme Meeting en verzending van Scheme Booklet goed met ingangsdatum van de fusie op 4 januari 2024. Op 14 november 2023 zijn alle vereiste regelgevende goedkeuringen in verband met de voorgestelde fusie ontvangen, waaronder antitrustgoedkeuringen in Canada, China, Japan, Zuid-Korea en de V.S., evenals de afronding van investeringsonderzoeken in Australië, het V.K. en de V.S. De afronding van de Transactie blijft afhankelijk van goedkeuring door zowel Livent- als Allkem-aandeelhouders, en goedkeuring van het Scheme door de Australische rechtbank. Op 15 november 2023 heeft de voorgestelde fusie van Allkem en Livent Corporation goedkeuring gekregen van de Australische Foreign Investment Review Board. Allkem, Livent en NewCo hebben nu antitrust/mededingingsgoedkeuringen ontvangen in Canada, China, Japan, Zuid-Korea en de V.S., evenals buitenlandse investeringsgoedkeuringen/afronding van investeringsscreenings in Australië, het V.K. en de V.S. Dit vertegenwoordigt alle mededingings- en buitenlandse investeringsgoedkeuringen die naar verwachting vereist zullen zijn vóór de voltooiing. Per opvulling op 19 december 2023 stemmen Allkem-aandeelhouders vóór de fusie met Livent en een definitieve goedkeuring van de rechtbank is nog in afwachting. Als de rechtbank het Scheme goedkeurt tijdens de tweede hoorzitting, is Allkem van plan om op 21 december 2023 een kopie van de besluiten van de rechtbank in te dienen bij de Australian Securities and Investments Commission. Vanaf 19 december 2023 hebben Livent en Allkem aangekondigd dat zij alle vereiste goedkeuringen van aandeelhouders hebben verkregen die nodig zijn om de fusie van gelijken te voltooien. De twee bedrijven verwachten de fusie af te sluiten op 4 januari 2024 en te beginnen onder de naam Arcadium Lithium plc (NYSE:ALTM) (ASX:LTM).
Gordon Dyal & Co, LLC. treedt op als exclusief financieel adviseur en William H. Aaronson, Cheryl Chan, William A. Curran, Kyoko Takahashi Lin, Michael Kaplan, Howard Shelanski en Suzanne Munck af Rosenschold van Davis Polk & Wardwell LLP en Guy Alexander, Dave Filov, Bryn Hardcastle, Andrew Wong, Ellen Thomas en Adrian Chek van Allens treden op als juridisch adviseur van Livent. UBS Securities Australia Limited en Morgan Stanley & Co. LLC treden op als financieel adviseurs en Antonella Pacitti, Roger Davies, Caïro Leicester en Tom Carmody van King & Wood Mallesons en Joseph P. Michaels, Brian J. Fahrney, James Wood, Rachel D. Kleinberg, Jason Menzies, Sonia Gupta Barros, Sara M. von Allahann, William Blanche van King & Wood Mallesons. von Althann, William Blumenthal, Vincent Brophy, Rosanna Connolly, Laura Collins, Andrew Shoyer, James Mendenhall, Sven De Knop, Grigore Alexandru, Matthew E. Johnson, Christian E. Pilhofer, Teresa L. Reuter, Elizabeth K. McCloy, Heather M. Palmer, Anna Remis, Sarah A. Jehl en Tim Chandler van Sidley Austin LLP treden op als juridisch adviseurs van Allkem. Gordon Dyal & Co. Advisory Group LP trad op als fairness opinion provider voor de raad van bestuur van Livent. Fasken Martineau DuMoulin LLP trad op als juridisch adviseur van Allkem Limited. Morrow Sodali trad op als proxy solicitor voor Livent Corporation. Simon Dinning en Alexander Curry van Ogier LLP traden op als juridisch adviseurs voor Livent.
Allkem Limited (ASX:AKE) voltooide de overname van Livent Corporation (NYSE:LTHM) in een fusie van gelijken transactie op 4 januari 2024. De gewone aandelen Arcadium Lithium worden vanaf vandaag verhandeld op de NYSE onder de ticker "ALTM". Arcadium Lithium behoudt ook een buitenlandse vrijgestelde notering op de ASX (via de uitgifte van CHESS Depositary Instruments (CDI's) aan Allkem-aandeelhouders) en zal op 5 januari 2024 om 10.00 uur (AEDT) op de ASX onder de ticker "LTM" verhandeld worden.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien