Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) heeft een bod gedaan op de overname van Olink Holding AB (publ) (NasdaqGM:OLK) van Summa Equity AB en anderen voor ongeveer $3,3 miljard op 17 oktober 2023. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst hebben de raden van bestuur van Olink Holding het voorstel van Thermo Fisher goedgekeurd om Olink over te nemen voor $26 per gewoon aandeel in contanten, wat overeenkomt met $26,00 per American Depositary Share (ADS) in contanten. De transactie waardeert Olink op ongeveer $3,1 miljard, inclusief een nettocash van ongeveer $143 miljoen. Als onderdeel van de overname zal Thermo Fisher een overnamebod uitbrengen op alle uitstaande gewone aandelen Olink en alle American Depositary Shares. Als onderdeel van de transactie hebben Summa Equity AB, de grootste aandeelhouder van Olink, en andere aandeelhouders en het management van Olink, die samen meer dan 63% van de gewone aandelen van Olink bezitten, steunovereenkomsten gesloten om in te schrijven op het overnamebod. Thermo Fisher verwacht de overname te financieren met kasmiddelen en schuldfinanciering. Na afronding zal Olink deel gaan uitmaken van Thermo Fisher's Life Sciences Solutions segment. Tot die tijd zullen Thermo Fisher en Olink als twee aparte bedrijven blijven opereren en is het business as usual.

De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder ontvangst van toepasselijke goedkeuringen van regelgevende instanties, afloop van de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, een minimum bod op ten minste één gewoon aandeel van meer dan 90% van de uitgegeven en uitstaande gewone aandelen en voltooiing van het overnamebod. De transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van zowel Thermo Fisher Scientific als Olink Holding. De transactie is goedgekeurd door de IJslandse mededingingsautoriteit op 26 februari 2024. De transactie wordt naar verwachting medio 2024 afgerond. In het eerste volledige eigendomsjaar zal de transactie naar verwachting leiden tot een verwatering van de aangepaste WPA 1 met $0,17. Exclusief financieringskosten en non-cash dealgerelateerde kosten voor aandelencompensatie, zal de transactie naar verwachting $0,10 bijdragen in die periode. De initiële acceptatieperiode voor het Bod begint op 31 oktober 2023 en eindigt op 30 november 2023. Het is nu de bedoeling dat het bod afloopt op 14 december 2023, tenzij het bod wordt verlengd of eerder wordt beëindigd. Vanaf 15 december 2023 is het nu de bedoeling dat het aanbod afloopt op 3 januari 2024. Per 1 maart 2024 zijn 84.755.040 aandelen en 35.985.651 ADS'en gezamenlijk geldig aangeboden, wat ongeveer 95,2% van de uitstaande aandelen van Olink vertegenwoordigt. Vanaf 4 januari 2024 is het Bod nu gepland om af te lopen op 29 februari 2024, tenzij het Bod wordt verlengd of eerder wordt beëindigd. Vanaf 1 maart 2024 is het nu de bedoeling dat het Bod afloopt op 30 april 2024. Per 20 maart 2024 heeft Thermo Scientific toestemming gekregen van de Zweedse Inspectie Strategische Producten met betrekking tot de voorgenomen transactie. De partijen blijven samenwerken met de toepasselijke regelgevende instanties en blijven verwachten dat het bod medio 2024 zal zijn afgerond. Per 1 mei 2024 heeft Thermo Fisher ongeveer 32.861.886 ADS's, die 94,3% belang vertegenwoordigen, geldig aangemeld en het bod loopt nu af op 18 juni 2024, tenzij het bod wordt verlengd of eerder wordt beëindigd. Vanaf 18 juni 2024 heeft het Duitse federale kartelbureau groen licht gegeven voor de voorgenomen overname. Per 18 juni 2024 zijn ongeveer 84.755.040 Aandelen en ongeveer 35.240.339 ADS'en geldig aangeboden, die gezamenlijk ongeveer 96,2% van de uitstaande Aandelen vertegenwoordigen. Vanaf 20 juni 2024 is het nu de bedoeling dat het Aanbod afloopt op 9 juli 2024, tenzij het Aanbod wordt verlengd of eerder wordt beëindigd. Als de fusie volgens plan wordt gesloten, zullen de aandelen op de dag van de sluiting op 10 juli 2024 blijven stilstaan en opgeschort worden met ingang van 11 juli 2024. De transactie wacht nog op goedkeuring van de Britse antitrusttoezichthouder. De Competition and Markets Authority van het VK is in mei begonnen met een fase 1-beoordeling van de transactie. De deadline voor de beslissing is 8 juli 2024. Vanaf 8 juli 2024 heeft de Britse mededingingsautoriteit het eerder aangekondigde overnamebod onvoorwaardelijk goedgekeurd. Voltooiing van het Bod blijft onderhevig aan de voorwaarden zoals uiteengezet in het Bod tot Aankoop, inclusief dat Koper Gewone Aandelen en American Depositary Shares houdt die ten minste één Gewone Aandeel vertegenwoordigen van meer dan 90% van de Aandelen onmiddellijk voorafgaand aan de Expiratietijd.

Voor Thermo Fisher treden Faiza J. Saeed, Ting S. Chen, Bethany A. Pfalzgraf en Jin-Kyu Baek, Lauren Angelilli, Kiran Sheffrin, Matthew J. Bobby, Aaron S. Cha, David Crampton, David J. Kappos, Matthew Morreale, Brian M. Budnick en Juan P. Castano van Cravath, Swaine & Moore LLP en Advokatfirman Vinge KB op als juridisch adviseurs. Voor Olink treedt J.P. Morgan Securities LLC op als financieel adviseur en adviseur voor een eerlijke opinie, Goldman Sachs Bank Europe SE, Sweden Bankfilial treedt op als financieel adviseur en Baker & McKenzie treedt op als juridisch adviseur. Andrew Bab en Ilya Balabanovsky van Debevoise & Plimpton LLP adviseren J.P. Morgan als financieel adviseur van Olink bij de verkoop aan Thermo Fisher Scientific. Henric Roth, Carl M. Svernlov, Mark Mandel, Piotr Korzynski, Justin Bryant, Roger Bivans, John Fedele, Thomas Asmar, Rod Hunter, Elizabeth Ebersole, Amanda Cohen, Jessica Wicha, Adam Aft, Sylwia Lis, Lise Test, Sarah Winston, Kai Kramer, Ross Staine, Peter Tomczak, Matthew Allison, Geoff Martin, Xin Tao en Linnea Back van Baker & McKenzie Advokatbyrå KB traden op als juridisch adviseurs voor Olink. Ropes & Gray LLP trad op als juridisch adviseur voor Summa Equity. Georgeson LLC trad op als informatieagent voor Thermo Fisher. DNB Markets, een onderdeel van DNB Bank ASA, Sweden Branch, is de bewaarder en betaalagent voor het Bod en The Bank of New York Mellon is de tenderagent voor Thermo Fisher. Jan Kresken en Nicolas Kredel van Baker & Mckenzie Partnerschaft Von Rechtsanwälten Wirtschaftsprüfern,Steuerberatern Und Solicitors traden op als juridisch adviseur van Olink Holding.

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO) heeft de overname afgerond van Olink Holding AB (publ) (NasdaqGM:OLK) van Summa Equity AB en anderen op 10 juli 2024. Na afronding van het Bod zal Thermo Fisher Aangeboden Effecten bezitten die ongeveer 98,2% van Olink's uitstaande Aandelen vertegenwoordigen. Om enige Aandelen te verwerven waarop niet is ingeschreven na afronding van het Volgende Bod, is Thermo Fisher van plan om een verplichte aflossing te initiëren onder de Zweedse Wet op de Vennootschappen. De transactie waardeert Olink op ongeveer $3,1 miljard, na aftrek van $96 miljoen aan verworven contanten. Olink wordt onderdeel van Thermo Fisher's Life Sciences Solutions segment. De initiële aanbiedingsperiode voor het Bod en de intrekkingsrechten liepen zoals gepland af op 9 juli 2024. DNB Markets, een onderdeel van DNB Bank ASA, Sweden Branch, de bewaarder en betaalagent voor het Bod met betrekking tot de Aandelen, heeft Thermo Fisher en de Koper geïnformeerd dat, vanaf het Expiratietijdstip, ongeveer 84.755.626 Aandelen geldig zijn aangemeld en niet correct zijn ingetrokken ingevolge het Bod. De Bank of New York Mellon, de tenderagent voor het Bod met betrekking tot de ADS'en, heeft Thermo Fisher en Koper geïnformeerd dat, per de Expiratietijd, ongeveer 37.676.600 ADS'en geldig zijn aangeboden en niet op de juiste wijze zijn ingetrokken ingevolge het Bod. Deze Aandelen en ADS's vertegenwoordigen gezamenlijk ongeveer 98,2% van de uitstaande Aandelen. Thermo Fisher kondigde ook de start aan van een volgende aanbiedingsperiode (het "Volgende Bod") die gepland staat om af te lopen om 17.00 uur, New Yorkse tijd, op 16 juli 2024, tenzij verlengd (de "Volgende Aanbiedingsperiode"), zoals uitgebreider beschreven in het Tender Offer Statement. Olink heeft verzocht dat de NASDAQ Global Market (?Nasdaq?) de handel in Olink ADS's opschort en een Form 25, Notification of Removal from Listing and/or Registration indient bij de SEC, waarmee het proces van schrapping van de notering en uitschrijving van de ADS's begint.