In horizontale accumulatiefase lijkt de timing interessant om zich op Penske Automotive Group, Inc. te positioneren en zo te anticiperen op een uitbraak vanaf de top van deze pas op de plaats.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● Het bedrijf heeft een aantrekkelijke fundamentele positie vanuit een kortetermijnbeleggingsperspectief.
Sterke punten
● Het bedrijf profiteert van aantrekkelijke multiples. Met een PER van 9.34 pour 2023 en 10.15 pour 2024 behoort het bedrijf tot de goedkoopste op de markt.
● De aandeel heeft een zeer laag waarderingsniveau met een ondernemingswaarde die wordt geschat op 0.39 maal de omzet.
● In de afgelopen 12 maanden zijn de verwachte toekomstige inkomsten verschillende malen naar boven bijgesteld.
● De zichtbaarheid van de toekomstige activiteiten van de Groep is uitstekend. De analisten die het bedrijf volgen, hebben zeer gelijkaardige meningen over de toekomstige inkomsten van de onderneming. Deze geringe spreiding van de taxaties maakt het mogelijk de goede voorspelbaarheid van de inkomsten voor het lopende en het volgende boekjaar te bevestigen.
● Historisch gezien heeft de groep beter dan verwachte cijfers gepubliceerd.
Zwakke punten
● De vooruitzichten voor de winstgroei van het bedrijf ontbreekt het aan dynamiek en zijn een zwak punt.
● Als percentage van de omzet en zonder rekening te houden met provisies en waardeverminderingen, heeft de onderneming betrekkelijk lage marges.
● De marges die het bedrijf genereert zijn relatief laag.
● De ondernemingswaardering is bijzonder hoog dankzij de kasstromen die door haar activiteiten worden gegenereerd.
● Het oordeel van de analisten die zich met het dossier bezighouden, is de afgelopen vier maanden gemiddeld negatiever geworden.
● In de afgelopen twaalf maanden hebben analisten hun oordeel negatief bijgesteld.
● De richtkoersen van de analisten die deel uitmaken van de consensus verschillen aanzienlijk. Dit wijst op verschillende beoordelingen en/of moeilijkheden bij de waardering van het bedrijf.
Penske Automotive Group, Inc. is een gediversifieerd internationaal transportbedrijf. Het bedrijf houdt zich ook bezig met de detailhandel in auto's en commerciële vrachtwagens. Het bedrijf heeft dealerbedrijven in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Canada, Duitsland, Italië en Japan en detailhandelaren in commerciële vrachtwagens in Noord-Amerika voor freightliner. Het bedrijf is actief in vier segmenten: Retail Automotive, Retail Commercial Truck, Overige en Non-Automotive Investments. Het segment Retail Automotive bestaat uit haar dealership activiteiten. Het segment Retail Commercial Truck bestaat uit haar dealershipactiviteiten voor bedrijfsvoertuigen in de Verenigde Staten en Canada. Het segment Overige bestaat uit haar distributieactiviteiten voor bedrijfsvoertuigen en energiesystemen. Het segment Non-Automotive Investments bestaat uit haar investeringen in niet-automotive activiteiten, waaronder haar investering in Penske Transportation Solutions (PTS) en diverse andere investeringen.