QUANTUM ENERGY, INC. Een stijging van de wereldwijde aardgasprijzen na de inval van Rusland in Oekraïne is gunstig geweest voor Amerikaanse aardgasproducenten en heeft transacties in de sector aangemoedigd nu bedrijven proberen hun productie op te voeren.
EQT zal 2,6 miljard dollar in contanten en ongeveer 2,6 miljard dollar in aandelen betalen voor THQ Appalachia, dat eigendom is van de particuliere aardgasproducent Tug Hill en een nettoproductie heeft van ongeveer 760 miljoen kubieke voet per dag.
De transactie zal naar schatting 800 miljoen kubieke voet per dag aan gasequivalentproductie toevoegen, aldus EQT. EQT voegde daaraan toe dat het als onderdeel van de transactie ook activa zal verwerven van XcL Midstream, een pijpleidingexploitant die het gas van THQ Appalachia naar de markt brengt.
De aandelen van EQT stegen marginaal in de uitgebreide handel nadat het bedrijf zijn bevoegdheid tot het inkopen van aandelen verdubbelde tot $2 miljard en zijn doelstelling voor schuldvermindering in 2023 verhoogde tot $4 miljard. Ze zijn dit jaar meer dan verdubbeld.
Reuters meldde maandag dat EQT in vergevorderde besprekingen was om THQ Appalachia I te kopen.
RBC Capital Markets trad op als financieel adviseur van EQT voor de deal, terwijl J.P. Morgan Securities en Wells Fargo Securities THQ adviseerden.
Na afronding van de transactie, naar verwachting in het vierde kwartaal, zal Wil VanLoh, oprichter en chief executive officer van Quantum Energy Partners, dat THQ ondersteunt, toetreden tot de raad van bestuur van EQT.
Vorig jaar nam EQT een andere particuliere aardgasproducent, Alta Resources, over voor $2,9 miljard, inclusief schuld.
