New Mountain Capital, L.L.C. is een definitieve overeenkomst aangegaan met de intentie om de Applied, Food en Enterprise Services businesses van PerkinElmer, Inc. (NYSE:PKI) over te nemen voor $2,5 miljard op 1 augustus 2022. Zoals gemeld, zal van de totale vergoeding van $ 2,45 miljard in contanten, $ 2,30 miljard worden ontvangen bij de sluiting en $ 150 miljoen moet worden betaald afhankelijk van de exit-waardering die New Mountain Capital ontvangt bij een verkoop of andere kapitaalgebeurtenissen met betrekking tot het bedrijf. De verwachte opbrengst na belastingen is $1,9 miljard in contanten en $150 miljoen toekomstige voorwaardelijke vergoeding. De overgenomen activiteiten omvatten PerkinElmer's toonaangevende OneSource laboratorium en field services, samen met een portfolio van atomaire spectroscopie, moleculaire spectroscopie, en chromatografie instrumenten, verbruiksartikelen en reagentia die de biofarma, voeding, milieu en veiligheid en toegepaste eindmarkten bedienen. De activiteiten van PerkinElmer na afronding van de transactie zullen bestaan uit haar Life Sciences en Diagnostics activiteiten. Na afronding van de transactie zullen de naam en het merk PerkinElmer naar verwachting worden behouden door de divisies Analytical, Food en Enterprise Services onder de nieuwe eigenaar. De Life Sciences en Diagnostics activiteiten van het bedrijf zullen een nieuwe naam, merk en ticker aannemen die op een later tijdstip, voorafgaand aan de afronding van de transactie, zal worden aangekondigd. New Mountain Capital zal de onderneming graag ondersteunen bij het investeren in voortdurende productinnovatie, geavanceerde technologie, marktuitbreiding, aanvullende fusies en overnames en andere strategische partnerschappen om de sterke waardepropositie van de onderneming voor haar klanten en partners verder uit te breiden en uit te bouwen. Als de koopovereenkomst onder bepaalde specifieke omstandigheden door New Mountain wordt beëindigd, is New Mountain verplicht om PerkinElmer een omgekeerde beëindigingsvergoeding van $ 75 miljoen te betalen (de oReverse Termination Feeo). Dit wetenschappelijke Life Sciences en Diagnostics bedrijf zal verder worden geleid door het bestaande PerkinElmer senior management team en zal zich sterk richten op het stimuleren van versnelde innovaties voor klanten die leiden tot snellere groei, hogere winstgevendheid en een best-in-class financieel profiel. De afdelingen Analytical, Food en Enterprise Services die zullen worden afgestoten, omvatten ongeveer 6.000 van de bijna 17.000 huidige werknemers van PerkinElmer.

De transactie is afhankelijk van wettelijke goedkeuringen, alle toepasselijke wachttijden onder de Hart-Scott-Rodino Act zijn verstreken of anderszins beëindigd en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De closing van de transactie is niet afhankelijk van de ontvangst van enige financiering. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2023 worden afgerond. De toegenomen financiële kracht van PerkinElmer ondersteunt versnelde investeringen in aantrekkelijke eindmarkten voor wetenschap en ziekte, en stimuleert geavanceerd onderzoek, ontdekking en verbetering van de wereldwijde gezondheid.

Goldman Sachs & Co. LLC, Inc. treedt op als exclusief financieel adviseur en Hal J. Leibowitz en Andrew R. Bonnes van WilmerHale traden op als juridisch adviseurs voor PerkinElmer. Hogan Lovells en McDermott Will & Emery leveren aanvullend juridisch advies aan PerkinElmer. Jefferies treedt op als exclusief financieel adviseur voor New Mountain Capital, en Elizabeth Cooper, Christopher Brown, Gregory Grogan, Lori Lesser, Andrew Purcell, Dennis Loiacono, Krista McManus, David Greene, Matthew Leighton, Toby Chun, Steven DeLott, Vanessa Burrows, Peter Guryan, Étienne Renaudeau, Kelly Karapetyan, Josh Buckland en Matt Rogers van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als belangrijkste juridische adviseurs voor New Mountain. Owl Rock Capital, een divisie van Blue Owl, trad op als administratief agent en joint lead arranger voor de kredietfaciliteiten aan New Mountain Capital.

New Mountain Capital, L.L.C. heeft op 13 maart 2023 de overname afgerond van de Applied, Food en Enterprise Services activiteiten van PerkinElmer, Inc. (NYSE:PKI). De desinvestering transformeert PerkinElmer in een nieuw Life Sciences en Diagnostics bedrijf. Het nieuwe bedrijf Life Sciences and Diagnostics zal de naam PerkinElmer delen met de Applied, Food en Enterprise Services activiteiten totdat een nieuwe naam, merk en ticker symbool wordt onthuld in Q2 2023 in afwachting van goedkeuring door de aandeelhouders.