De raad van bestuur van Ruicheng (China) Media Group Limited heeft de aandeelhouders van de Vennootschap (de "Aandeelhouders") en potentiële investeerders geïnformeerd dat op basis van de voorlopige beoordeling van de niet-geauditeerde geconsolideerde management accounts van de Groep en de informatie die momenteel beschikbaar is voor de raad van bestuur voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2020, de Groep verwacht (i) een daling van de omzet van ongeveer 42% van ongeveer RMB 376 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2019 tot ongeveer RMB 217 miljoen voor de Periode; en (ii) een daling van de nettowinst met ongeveer 38% van ongeveer RMB 13 miljoen voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2019 tot ongeveer RMB 8 miljoen voor de Periode. De daling van de inkomsten en de nettowinst is voornamelijk te wijten aan de uitbraak en escalatie van het nieuwe coronavirus (COVID-19) wereldwijd en in de Volksrepubliek China tijdens de Periode, wat leidde tot verminderde reclamebudgetten en bijgevolg verminderde advertentieplaatsing van de klanten van de Groep. In het bijzonder, (i) schortten sommige klanten van de Groep hun advertentieplaatsingen voor mobiele games op, aangezien de ontwikkelingsvoortgang van dergelijke games drastisch werd belemmerd door de uitbraak en escalatie van COVID-19; en (ii) stelde de Groep zijn samenwerking met bepaalde klanten van de online reclamediensten van de Groep uit om de operationele cashflow van de Groep te verzekeren, aangezien dergelijke klanten langere krediettermijnen eisten, waardoor het tijdsverschil tussen de betaling aan de leveranciers van de Groep en de betaling ontvangen door de Groep zou toenemen.