Skeena Resources Limited (TSX:SKE) heeft een bindende overeenkomst getekend om het resterende belang van 86% in QuestEx Gold & Copper Ltd. (TSXV:QEX) van Newmont Corporation (NYSE:NEM), Delbrook Capital Advisors Inc en anderen voor CAD 41,4 miljoen op 29 maart 2022. Skeena zal alle uitgegeven en uitstaande aandelen van QuestEx verwerven, volgens een plan van regeling voor een tegenprestatie in aandelen en contanten. De vergoeding zal bestaan uit CAD 0,65 contant geld en 0,0367 van een gewoon aandeel in het kapitaal van Skeena voor elk gewoon aandeel QuestEx, andere dan de aandelen die Newmont bezit. Skeena heeft een gelijktijdige bindende overeenkomst met Newmont Corporation ondertekend om bepaalde eigendommen van QuestEx aan Newmont te verkopen via een overeenkomst tot aankoop van activa bij voltooiing van de QuestEx-transactie voor ongeveer CAD 27 miljoen. In plaats van de totale vergoeding die aan Newmont moet worden betaald voor gewone aandelen QuestEx, namelijk CAD 4.150.095 en 234.320 Skeena-aandelen, zal Newmont een door Skeena uitgegeven promesse ontvangen, die zal worden gebruikt als onderdeel van de door Newmont te betalen vergoeding voor de aangekochte activa. Verwacht wordt dat de contante component van de vergoeding voor de overname van QuestEx volledig gecompenseerd zal worden door de opbrengst van de Newmont-transactie. Een beëindigingsvergoeding van CAD 1,5 miljoen is onder bepaalde omstandigheden aan Skeena verschuldigd. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van QuestEx, goedkeuring door de regelgevende instanties (inclusief TSXV en TSX), goedkeuring door de aandeelhouders en de rechtbank en de vervulling van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De Raad van Bestuur van elk van Skeena en QuestEx hebben de transactie unaniem goedgekeurd. Op 26 mei 2022 hebben de aandeelhouders van QuestEx de transactie goedgekeurd. Verwacht wordt dat de transactie op of rond 2 juni 2022 wordt gesloten.

Agentis Capital Mining Partners treedt op als financieel adviseur van Skeena. Bob Wooder en Kathleen Keilty van Blake, Cassels & Graydon LLP treden op als juridisch adviseur van Skeena. Fort Capital Partners treedt op als financieel adviseur van QuestEx en David Gunasekera van DuMoulin Black LLP treedt op als juridisch adviseur van QuestEx. Het Speciaal Comité van QuestEx heeft Evans & Evans, Inc. gevraagd een onafhankelijk fairness opinion uit te brengen. Cyndi Laval en Jill Dunn van Gowling WLG (Canada) LLP traden op als juridisch adviseurs voor het Speciaal Comité van QuestEx. Fort Capital Partners heeft een fairness opinion verstrekt aan de Raad van Bestuur van QuestEx. Computershare Trust Company of Canada trad op als depothoudende bank voor QuestEx.

Skeena Resources Limited (TSX:SKE) heeft de overname van het resterende 86%-belang in QuestEx Gold & Copper Ltd. (TSXV:QEX) voltooid. (TSXV:QEX) van Newmont Corporation (NYSE:NEM), Delbrook Capital Advisors Inc en anderen op 1 juni 2022. De QuestEx-aandelen zullen naar verwachting bij het sluiten van de handel op 2 juni 2022 van de TSX Venture Exchange en de OTCQX worden gehaald, en QuestEx is van plan bij de toepasselijke effectenregulatoren een aanvraag in te dienen om niet langer een "reporting issuer" te zijn en zijn openbare rapportageverplichtingen te beëindigen.