UNICREDIT S.P.A. 
Financiële toezichthouders en investeerders houden nauwlettend in de gaten hoe banken omgaan met het onzekere economische klimaat en kijken met name naar tekenen van stress in de leningenportefeuilles van banken.
De meest recente stortvloed van winstcijfers van banken in Europa benadrukte bredere trends in het wereldwijde bankwezen, waar investeringsbanken onder druk staan door een droogte aan transacties, terwijl hogere rentetarieven de winstgevendheid van retailbankieren ten goede komen.
Lloyds moest meer betalen voor probleemleningen en haalde de winstverwachtingen voor het eerste halfjaar niet, omdat de Britse economische rillingen op de financiën drukten en de druk op het management verhoogden om meer te doen om spaarders te helpen.
Analisten van JPMorgan zeiden dat Lloyds' hoger dan verwachte kosten voor mogelijk probleemleningen - die met 76% stegen tot 662 miljoen pond (855 miljoen dollar) - en dalende kredietvolumes zouden leiden tot een verlaging van Lloyds' jaarresultaten.
De aandelen van Lloyd's stonden woensdag vroeg 3% lager.
Hogere rentetarieven hielpen UniCredit om de winstverwachtingen in het tweede kwartaal sterk te overtreffen. Hoewel de bank de risicokosten nog steeds aanzienlijk ziet stijgen, zal dit minder zijn dan verwacht.
"We verwachten geen Armageddon-stijging van de risicokosten," zei CEO Andrea Orcel.
"We blijven de verwachte schokken naar de toekomst doorschuiven," voegde hij eraan toe.
NEERWAARTSE HELLING
Het Internationaal Monetair Fonds verhoogde deze week zijn ramingen voor de wereldwijde groei in 2023 lichtjes, gezien de veerkrachtige economische activiteit in het eerste kwartaal, maar zei dat de vooruitzichten op middellange termijn werden getemperd door aanhoudende uitdagingen.
De inflatie daalt en de acute stress in de banksector is afgenomen, aldus het fonds, maar de risico's voor de wereldeconomie blijven neerwaarts gericht en de kredietverlening is krap.
De Europese Centrale Bank meldde deze week ook dat de vraag van bedrijven in de eurozone naar leningen in het afgelopen kwartaal is gedaald tot het laagste niveau ooit en dat er in de zomer waarschijnlijk een verdere daling zal optreden omdat banken de toegang tot krediet blijven beperken.
De Duitse financiële toezichthouder BaFin heeft banken opgeroepen om meer geld opzij te zetten voor slechte leningen.
Deutsche Bank zei woensdag dat de voorzieningen voor slechte leningen in het tweede kwartaal bijna verdubbeld waren ten opzichte van een jaar eerder, tot 401 miljoen euro.
Chief Financial Officer James von Moltke vertelde verslaggevers dat de grootste bank van Duitsland een "verzwakking in sommige sectoren" zag.
De bank verwacht nu dat de voorzieningen voor dubieuze leningen aan de "bovenkant" van haar eerdere richtlijnen zullen liggen.
In Spanje wees Santander op de zwakte in zijn belangrijkste markt Brazilië, waar de nettowinst in het kwartaal met 52% j-o-j daalde als gevolg van een stijging van de kosten door inflatie, een negatief effect van een belastingterugname en een daling van de nettorentebaten met 4,3%.
De financieel directeur van Santander zei dat slechte leningen in Brazilië misschien al een hoogtepunt hebben bereikt.
Later deze week zullen de toezichthouders voor de banken in de Europese Unie de resultaten bekendmaken van stresstests om na te gaan hoe banken een lange periode van hoge inflatie en rente zouden kunnen doorstaan.
De Europese Centrale Bank heeft de leenkosten in de eurozone verhoogd tot het hoogste niveau in 22 jaar. De hogere rentes hebben sommige banken geholpen om hun prestaties op te krikken.
UniCredit kon haar doelstellingen voor de nettowinst en aandeelhoudersbeloning voor dit jaar verhogen nadat de inkomsten op jaarbasis met een kwart waren gestegen.
Dit deed de aandelen van de bank woensdag met ongeveer 2% stijgen, waarbij Jefferies zei dat het een opwaarts potentieel ziet voor de nettorentebaten.
($1 = 0,7746 pond) ($1 = 0,9024 euro) (Geschreven door Tom Sims. Redactie door Jane Merriman)
