(Alliance News) - FinecoBank Spa heeft donderdag bekendgemaakt dat het een aanvullende Tier 1 obligatie van EUR500 miljoen heeft geplaatst, met een vraag die ongeveer zeven keer zo groot is als het aanbod, oftewel EUR3,45 miljard.

De obligatie, die voor 67% is geplaatst door vermogensbeheerders en voor 17% door banken en private banks, betaalt de eerste 5,5 jaar een halfjaarlijkse coupon van 7,5% - met een spread die gelijk is aan een 5,5-jaars mid-swaprente geïnterpoleerd met plus 488,9 basispunten - vergeleken met een aanvankelijke verwachting van 8%. De uiteindelijke spread van de transactie is de laagste in het Italiaanse landschap voor dit type instrument sinds begin 2023, dankzij een totale vraag van ongeveer zeven keer het aanbod en de kredietkwaliteit.

BNP Paribas SA en UniCredit Spa traden op als wereldwijde coördinator en BNP Paribas, Morgan Stanley & Co. Ltd, UBS Europe SE en UniCredit Bank traden op als joint bookrunners en joint lead managers.

Het aandeel FinecoBank sloot maandag 0,7 procent hoger op EUR12,94 per aandeel.

Door Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior verslaggever

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.