Het Italiaanse UniCredit versloeg dinsdag de winstverwachtingen voor het derde kwartaal doordat hogere rentetarieven de inkomsten stimuleerden, maar handhaafde zijn winstdoelstelling voor het hele jaar en zei dat het tijd nodig had om te beslissen hoe de "uitzonderlijke" winstgroei van dit jaar het beste gebruikt kon worden.

De hogere kredietkosten hebben in de afgelopen kwartalen voor recordwinsten bij banken gezorgd, maar de onzekerheid is toegenomen, met geopolitieke risico's die de druk op de economie door de hardnekkig hoge inflatie en snel krimpende kredietvolumes nog vergroten.

Unicredit, de enige bank in Italië die als wereldwijd systeemrelevant wordt beschouwd, zei dat de nettowinst in de drie maanden tot en met september 2,3 miljard euro ($2,5 miljard) bedroeg, ruim boven een consensusprognose van de bank van 1,9 miljard euro en 36% hoger dan een jaar geleden.

Aandelen stegen meer dan 2% in de vroege handel.

De inkomsten uit het verschil tussen de leenrente en de depositorente, waarop Italië in augustus een verrassende eenmalige belasting legde, stegen met 45% j-o-j.

Nadat Italië beleggers in Italiaanse banken had afgeschrikt met de buitengewone heffing, kwam het terug en gaf het kredietverstrekkers de optie om geld opzij te zetten als reserves in plaats van het te betalen.

UniCredit, de eerste Italiaanse bank die haar winst over het derde kwartaal rapporteerde en een officieel besluit nam over de belasting, zei dat het 1,1 miljard euro opzij zette als reserves.

De meeste Italiaanse banken, waaronder marktleider Intesa Sanpaolo, zullen naar verwachting afzien van het betalen van de belasting, die schadelijk zou kunnen zijn voor aandeelhouders, en in plaats daarvan hun kapitaal versterken, zo hebben bronnen aan Reuters verteld.

UniCredit heeft haar inkomstenverwachting voor 2023 licht verhoogd, dankzij de stimulans van de rentetarieven, maar heeft haar winst- en beloningsdoelstellingen voor beleggers ongewijzigd gelaten.

"We bekijken alle opties die we hebben en daarom is het voorbarig om u een nieuwe richtlijn te geven voor de nettowinst en de distributie, maar dat betekent niet dat die cijfers hetzelfde zullen blijven," vertelde CEO Andrea Orcel tijdens een mediacall.

UniCredit voorspelt een nettowinst van ten minste 7,25 miljard euro in 2023 en zal ten minste 6,5 miljard euro uitkeren als dividend en aandeleninkoop.

Het bevestigde de distributieplannen op maandag toen het de aankoop aankondigde van een belang van 9% in Alpha Bank van het Griekse reddingsfonds voor banken en de fusie van haar Roemeense eenheid met die van Alpha.

Hoewel de voorzieningen voor kredietverliezen nog steeds extreem laag zijn, zijn ze in het afgelopen kwartaal meer dan verdubbeld. De kredietvolumes stagneerden in Duitsland en daalden met 3% in Italië.

De vermindering van de risicogewogen activa droeg bij aan de stijging van het kernkapitaal naar 17,2% van de risicogewogen activa, tegen 16,6% eind juni.

Het zou uitkomen op 16,3% als rekening wordt gehouden met een besluit om aandelen terug te kopen met 2,5 miljard euro van de winst van 2023, wat UniCredit van plan is te doen voor het einde van het jaar.

Het wacht op goedkeuring van de toezichthouder, terwijl de aandeelhouders vrijdag bijeenkomen om over het plan te stemmen.

Orcel, die in 2021 het roer overnam, heeft gekozen voor een kapitaalarm model om de winst te maximaliseren in verhouding tot het kapitaal dat wordt ingezet om bedrijven te ondersteunen.

($1 = 0,9362 euro) (Verslaggeving door Valentina Za, redactie door Alvise Armellini en Bernadette Baum)