De aandelen van het bedrijf zijn dit jaar met bijna 90% gekelderd, omdat hogere rentevoeten en verminderde consumentenbestedingen de financieringskosten van de sector hebben opgedreven, terwijl strengere regelgeving voor lastiger kredietvoorwaarden heeft gezorgd.

Zip zei dat het zich in een goede positie bevond om de gevolgen van de stijgende rentevoeten te compenseren door maatregelen "waaronder verhogingen van de commissies voor consumenten, herprijzing van handelaars, verhoogde snelheid van terugbetaling door klanten".

"Wij erkennen dat, hoewel wij niet immuun zijn voor de marktvolatiliteit, er aanzienlijke mogelijkheden blijven voor Zip en buy now, pay later producten in een verhoogde inflatoire omgeving," zei het.

Het bedrijf, dat nog geen jaarwinst heeft gemaakt, heeft ook in de kosten gesneden met het doel om in boekjaar 2024 winst te maken.

Het streeft naar meer dan A$30 miljoen ($20,8 miljoen) winstvoordeel uit de initiatieven, en zei dat het de kapitaaltoewijzing voor zijn Rest of World (RoW) activiteiten, die Canada, Tsjechië en Mexico omvatten, zou blijven herzien.

De aandelen van Zip, die op weg zijn naar hun slechtste jaarprestatie sinds hun debuut in 2009, sloten op hun laagste punt sinds april 2016 in een over het algemeen zwakkere markt, terwijl het in de VS gevestigde Sezzle, dat Zip voor $350 miljoen wil kopen, bijna 9% daalde.

Zip erkende ook recente opmerkingen over de mogelijke regulering van BNPL-producten in Australië, en zei dat het voorstander was van een "eenvoudige, op het doel afgestemde regulering".

Het bedrijf zei dat het eind maart A$303 miljoen aan contanten en liquiditeiten had, waarmee het naar verwachting in 2024 een break-even cashflow zou bereiken.

($1 = 1,4472 Australische dollars)