BITCOIN (BTC/EUR) MSCI's belangrijkste wereldindex gleed naar het rood, waarbij de futures op Wall Street lager werden gedrukt door de Amerikaanse cijfers, samen met Londen, Parijs en Frankfurt, die het grootste deel van de ochtend omhoog waren gegaan nadat de Nikkei in Tokio voor het eerst sinds 1990 de 35.000-puntengrens had doorbroken.
De zachtere stemming leek zich voort te zetten op Wall Street, waar naast de verwachte dips in de belangrijkste indexen bij heropening, de belangrijkste volatiliteits- en angstmeters weer hoger begonnen op te lopen.
De aandacht was gericht op het zojuist gepubliceerde rapport over de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor december. De Core CPI bleef onveranderd op 0,3% ten opzichte van de maand ervoor, maar het hoofdindexcijfer steeg ook met 0,3%, wat feller was dan de 0,1% van november.
"Als het rapport van vandaag het begin is van een opwaarts patroon, dan is de kans groot dat de Fed renteverlagingen uitstelt tot later dan eerder verwacht," zei Charles Schwab Managing Director Richard Flynn.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties, die momenteel de drijvende kracht is achter de wereldwijde leenkosten, sloeg vannacht om en kwam weer boven de 4% uit.
De equivalente 10-jaars rente in Duitsland bereikte 2,2%, het hoogste punt in bijna een maand na de Amerikaanse cijfers, die ook kwamen na enkele havikistische opmerkingen van Isabel Schnabel, lid van de Europese Centrale Bank, op woensdag.
Sinds het begin van het jaar hebben beleggers opnieuw nagedacht over hoe sterk en vroeg de Fed en anderen de rente zullen verlagen. Fed-futures geven aan dat handelaren uitgaan van 140 basispunten (bps) versoepeling dit jaar, vergeleken met 160 bps verlaging die eind 2023 wordt verwacht.
Toch is dit hoger dan de Fed's prognose van 75 basispunten aan verlagingen dit jaar. De markten houden nog steeds rekening met een kans op een renteverlaging vanaf maart, toonde de CME FedWatch tool aan.
John Williams, voorzitter van de Federal Reserve Bank of New York, zei woensdag dat het nog te vroeg was om op te roepen tot renteverlagingen, omdat de centrale bank nog een lange weg te gaan heeft om de inflatie terug te brengen naar haar doelstelling van 2%.
"Het ziet ernaar uit dat de markt te vroeg is geweest met het invoeren van maar liefst zes renteverlagingen door de Federal Reserve in 2024," voegde Flynn van Schwab toe.
BITCOIN BOOST
De cryptomarkten waren het andere belangrijke aandachtspunt van de dag, nadat Amerikaanse toezichthouders woensdag laat de eerste in de VS genoteerde ETF's goedkeurden om bitcoin te volgen.
Hoewel dit al lang werd verwacht, markeert het groene licht een keerpunt voor 's werelds bekendste cryptocurrency, waarbij de meeste van de nieuwe fondsen naar verwachting donderdag zullen beginnen met handelen.
Geoff Kendrick, hoofd onderzoek naar digitale activa bij Standard Chartered, schat dat de goedkeuring, samen met de 'halvering' van de bitcoin in april, die het aanbod van de valuta vermindert en de prijsstijgingen historisch aanzwengelt, de munt tegen het einde van het jaar naar $100.000 zou kunnen sturen.
"Als de ETF-gerelateerde instroom zich realiseert zoals we verwachten, denken we dat een eind-2025-niveau dichter bij $200.000 mogelijk is," zei hij, ervan uitgaande dat tussen $50 miljard en $100 miljard tegen het einde van het jaar in de nieuwe Amerikaanse ETF's zou stromen.
Op donderdag steeg de bitcoin met 4% tot net onder de $48.000, na sinds oktober met meer dan 70% te zijn gestegen in afwachting van de beslissing van de toezichthouder.
In de meer traditionele delen van de valutamarkt leed de Japanse yen opnieuw verlies en noteerde het laatst op 146,28 per dollar, na een daling van 0,9% vannacht. Uit gegevens van deze week bleek dat de reële lonen van Japanse werknemers in november voor de 20e maand op rij zijn gekrompen - wat de wens van ambtenaren om loonstijgingen te zien voordat ze de rentetarieven verhogen, in de wind slaat.
De dollar werd over het algemeen gestimuleerd door het inflatierapport, dat op zijn beurt de stijging van goud tot 0,2% beperkte tot $2.026 per ounce, en olie steeg met meer dan 1,5% tot Brent op $78,25 per vat.
De olie was in de vorige sessie bijna een dollar gedaald nadat een verrassende stijging van de Amerikaanse voorraad ruwe olie de bezorgdheid over de vraag in de grootste oliemarkt had aangewakkerd.
Beleggers zullen zich ook richten op het Amerikaanse winstseizoen, met bankgiganten JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup en Wells Fargo die allemaal op vrijdag hun winst zullen rapporteren.
