Short posities op de Chinese yuan, de Filipijnse peso en de Maleisische ringgit verstevigden, terwijl short posities op de Indonesische roepia, de best presterende valuta van de regio tot nu toe, het hoogst waren sinds maart, volgens een tweewekelijkse peiling onder 11 respondenten.

Eerder deze week vertoonde de lopende rekening van Indonesië in het tweede kwartaal voor het eerst in twee jaar een tekort als gevolg van dalende grondstoffenprijzen en een zwakke wereldwijde groei.

Een verslechtering van de externe balansen zou de roepia verder onder druk kunnen zetten.

De meeste reacties op de enquête werden echter ontvangen voordat de Indonesische centrale bank donderdag, zoals verwacht, de rente ongewijzigd liet en herhaalde dat het huidige niveau voldoende was om de inflatie dit jaar en in 2024 binnen de doelstelling te houden.

"De economische vertraging in China en de potentiële risico's voor de financiële sector zullen in bredere zin blijven wegen op de Aziatische valuta's," zei Alvin Tan, hoofd Azië valutastrategie bij RBC Capital Markets.

Eerder deze week verlaagde China zijn eenjaarsrente met 10 basispunten (bp), omdat de autoriteiten de kredietvraag willen stimuleren. De markten werden echter verrast door de vijfjaarsrente ongewijzigd te laten, temidden van de bredere bezorgdheid over een snel verzwakkende valuta.

Economen hadden een grotere verlaging van 15 bp voor beide tarieven verwacht.

Volgens Vishnu Varathan, econoom bij Mizuho Bank, stelde de gematigde verlaging van de prime rate voor leningen met een looptijd van één jaar en de ongewijzigde vijfjaarsrente de markt teleur, die hoopte op een "big bang" stimulans.

"De inherente spanningen met betrekking tot de financiële/CNY-stabiliteit in de context van een verhoogde hefboomwerking/hawkish Fed betekent dat de ruimte voor verlagingen voor de PBoC (People's Bank Of China) vanaf het begin beperkt was," schreef hij in een notitie.

De yuan heeft dit jaar tot nu toe meer dan 5% verloren ten opzichte van de dollar en is daarmee een van de slechtst presterende Aziatische valuta geworden.

Ondertussen hebben zorgen over de Chinese economie en weddenschappen dat de rente in de VS hoog zal blijven de afgelopen tijd de greenback gestimuleerd, wat ook op Aziatische valuta's drukt.

Shortposities op de Zuid-Koreaanse won waren het hoogst in drie maanden. De centrale bank van Zuid-Korea hield donderdag voor de vijfde achtereenvolgende vergadering de rente stabiel, waarbij de gouverneur zijn havikistische houding afzwakte.

Short inzetten op de Singaporese dollar verstevigden licht, terwijl de positionering op de Thaise baht grotendeels onveranderd bleef ten opzichte van twee weken eerder.

Thailand rapporteerde dat zijn economie in de periode april-juni met slechts 1,8% is gegroeid ten opzichte van een jaar eerder, aanzienlijk minder dan de 3,1% groei die economen hadden voorspeld.

Ondertussen kreeg Srettha Thavisin van de Pheu Thai Partij, na maanden van een demissionair bestuur en politieke onzekerheid na de algemene verkiezingen in mei, eerder deze week koninklijke goedkeuring om premier te worden.

De vorming van een regering heeft de baht gesteund, die op weg is naar de eerste wekelijkse winst in vier weken.

Analisten van BofA Global Research zien op korte termijn stabilisatie in Noord-Aziatische valuta's nu de PBOC de zwakte van de yuan bestrijdt en zien de Indiase roepie gesteund door een betere instroom van aandelen.

Beleggers wachten nu op een toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell tijdens het symposium van de Amerikaanse centrale bank in Jackson Hole, Wyoming, dat gepland staat voor 24-26 augustus.

De opiniepeiling voor Aziatische valutaposities richt zich op wat analisten en fondsbeheerders zien als de huidige marktposities in negen Aziatische valuta's van opkomende markten: de Chinese yuan, de Zuid-Koreaanse won, de Singaporese dollar, de Indonesische rupiah, de Taiwanese dollar, de Indiase roepie, de Filipijnse peso, de Maleisische ringgit en de Thaise baht.

De peiling gebruikt schattingen van netto long of short posities op een schaal van min 3 tot plus 3. Een score van plus 3 geeft aan dat de markt aanzienlijk long staat op Amerikaanse dollars.

De cijfers zijn inclusief posities via non-deliverable forwards (NDF's).

De resultaten van het onderzoek worden hieronder weergegeven (posities in Amerikaanse dollar versus elke valuta):

DATUM USD/CNY USD/KRW USD/SGD USD/IDR USD/TWD USD/INR USD/MYR USD/PHP USD/THB

24-aug-22 1,42 0,79 0,34 0,77 1,00 0,84 1,18 0,92 0,50

10-aug-23 0,74 0,68 0,28 0,60 1,12 0,62 0,98 0,75 0,49

27-jul-23 0,77 0,19 -0,22 -0,14 1,17 -0,06 1,15 0,14 0,15

13-jul-23 1,33 0,12 0,62 0,52 1,13 0,10 1,77 0,26 0,73

29-jun-23 1,74 0,29 0,50 0,30 0,72 -0,14 1,85 0,29 1,03

15-jun-23 1,59 -0,03 0,17 -0,33 0,68 -0,24 1,64 0,74 0,25

01-jun-23 1,88 0,68 0,73 0,23 0,70 0,48 1,77 1,08 0,45

18-mei-23 1,27 0,88 0,19 -0,27 1 0,11 1,1 1,12 -0,5

04-mei-23 0,56 1,01 -0,04 -1,05 0,65 -0,14 0,69 0,86 -0,43

20-apr-23 -0,14 0,36 -0,13 -0,47 0,30 0,30 0,54 0,95 -0,12