De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 162,64 punten, of 0,8%, op 19.663,84, het hoogste slotniveau sinds 25 september.
"De rente zit in de bestuurdersstoel," zei Angelo Kourkafas, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones. "We hebben de rente drie dagen op rij zien terugtrekken en dat heeft aandelen geholpen."
De rente op Amerikaanse staatsobligaties breidde haar terugval van meerjarige hoogtepunten uit, geholpen door een safe-havenbod nadat Israël zijn luchtaanvallen op Gaza had geïntensiveerd en door de hoop dat de rente een piek heeft bereikt.
"Er is veel verhoogde volatiliteit, maar tegelijkertijd hebben beleggers zich kunnen richten op de fundamentele factoren," zei Kourkafas, en hij voegde eraan toe dat de daling van de olieprijzen "positief is vanuit het oogpunt van inflatie en centrale banken".
Rentegevoelige sectoren waren de uitschieters op de markt van Toronto. Financials, de zwaarst gewogen sector van de index, klom 1,2%, onroerend goed steeg 1,4% en nutsbedrijven eindigden 1,8% hoger.
Aandelen van Rubik's Cube-eigenaar Spin Master stegen bijna 6% nadat het bedrijf zei dat het de Amerikaanse speelgoedfabrikant Melissa & Doug zal kopen voor $950 miljoen in contanten.
Volgens bronnen in de sector staat er voor de komende zes tot twaalf maanden een stortvloed aan kopermijndeals op stapel, omdat producenten de stijgende kosten van nieuwe projecten voor het metaal, dat essentieel is voor de energietransitie, proberen te spreiden.
De materialengroep steeg met 0,8%, maar energie was een achterblijver. Het daalde 0,1% toen Amerikaanse ruwe-oliefutures 2,9% lager noteerden op $83,49 per vat, nadat OPEC-topproducent Saoedi-Arabië had beloofd om de markt te helpen stabiliseren. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Khushi Singh in Bengaluru; Bewerking door Tasim Zahid en Josie Kao)
