Het Britse werkloosheidscijfer bleef stabiel op 4,2% volgens een nieuwe berekening die rekening houdt met afnemende antwoorden van huishoudens op enquêtes, terwijl het aantal werkenden met 82.000 daalde en het aantal werklozen met 74.000 steeg.
Sterling stond het laatst 0,24% hoger ten opzichte van de euro op 86,90 pence en vlak ten opzichte van de dollar op $1,2247.
Uit een aparte enquête bleek dat Britse bedrijven deze maand opnieuw een afname van de activiteit meldden en dat de kostendruk verder is afgenomen, wat het risico op een recessie onderstreept in de aanloop naar het rentebesluit van de Bank of England volgende week.
De "flash" voorlopige lezing van de S&P Global UK Purchasing Managers' Index (PMI) voor de dienstensector daalde in oktober van 49,3 in september naar 49,2, de laagste lezing sinds januari en voor de derde maand onder de grens van 50 zonder verandering.
Een peiling van Reuters onder economen wees op een ongewijzigde stand.
Een PMI voor de eurozone was slechter, waaruit bleek dat de bedrijvigheid in het blok deze maand een verrassende wending nam.
De geldmarkten laten zien dat handelaren geloven dat de rente in het VK nu zijn piek heeft bereikt op 5,25% en rond juni realistisch gezien zou kunnen beginnen te dalen.
Nog maar drie maanden geleden bereidden handelaren zich voor op een piek van 5,8% tegen mei 2024 en het vooruitzicht van de eerste daling tegen september.
Sindsdien is de inflatie gedaald van 7,9% naar 6,7%, terwijl de groei jaar-op-jaar met moeite is toegenomen.
"Het is moeilijk te geloven dat een aanhoudende inflatie en hogere rentetarieven niet meer impact zullen hebben op de verrassend robuuste economie. Alle aandacht gaat nu uit naar de komende beleidsbeslissingen van de centrale banken," zei Neil Birrell, chief investment officer bij Premier Miton, in een notitie.
