De rente daalde een dag na de beleidsvergadering van de Federal Reserve, waarin Fed-voorzitter Jerome Powell bevestigde dat de rente voor deze cyclus zijn hoogtepunt had bereikt en de komende maanden waarschijnlijk lager zou worden, omdat de inflatie blijft dalen. In een algemeen verwachte zet hield de Fed de benchmarkrente ongewijzigd.
Over het geheel genomen rekenen beleggers op een cumulatieve verlaging van 147 basispunten voor de decembervergadering van de Fed, in plaats van de 160 basispunten aan het begin van het jaar. Volgens de FedWatch Tool van CME gaan de futuresmarkten uit van een kans van ongeveer 90% dat de Fed de rente gaat verlagen tijdens de bijeenkomst in mei, in plaats van in maart.
"De Fed is in wezen van mening dat het beleid zo strak is als het maar zijn kan," zegt Jeff Klingelhofer, co-hoofd beleggingen bij het in Santa Fe, New Mexico gevestigde Thornburg Investment Management. "De Fed heeft ook vaak gesuggereerd dat het huidige niveau van de rente een impact heeft en de economische activiteit en inflatie naar beneden haalt."
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 8,5 basispunten naar 3,880%, het laagste rendement sinds eind december. Het is ongeveer 35 basispunten gedaald vanaf het hoogste punt in 2024 dat op 19 januari werd bereikt.
De rente stond ook onder druk nadat New York Community Bancorp een verrassend verlies boekte en het dividend met 70% verlaagde, waardoor de bezorgdheid over regionale banken 11 maanden na de ineenstorting van de Silicon Valley Bank weer oplaaide.
"Als we de kwestie met New York Bancorp niet hadden, waar de bezorgdheid over de krappe kredietvoorwaarden duidelijk van invloed was op de winstgevendheid van die bank, dan zouden we het waarschijnlijk over een ander renteverhaal hebben," zei Paresh Upadhyaya, directeur vastrentende strategie Amundi US in Boston.
Het rendement op 30-jaars schatkistobligaties daalde met 9,8 basispunten naar 4,117%.
Volgens het Labor Department stegen de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 27 januari met 9.000 tot 224.000 voor seizoensinvloeden gecorrigeerde cijfers. Economen hadden 212.000 aanvragen voorspeld voor de laatste week. De productiviteit van de Amerikaanse werknemers is in het vierde kwartaal sneller gestegen dan verwacht, waardoor de arbeidskosten per eenheid product binnen de perken zijn gebleven, aldus het Labor Department.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat gewoonlijk gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 1,4 basispunten naar 4,215%.
Een deel van de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties dat nauwlettend in de gaten wordt gehouden en dat het verschil meet tussen twee- en tienjaars obligaties, dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op -31,4 basispunten.
