De dollarindex, die de Amerikaanse munteenheid meet ten opzichte van zes andere munteenheden, daalde met 0,06% tot 104,11, na vrijdag de hoogste stand sinds begin juni te hebben bereikt. De index is in augustus met meer dan 2% gestegen en staat op het punt om een verlies van twee maanden te breken.
In een toespraak op het jaarlijkse Jackson Hole Economic Policy Symposium, waar reikhalzend naar werd uitgekeken, beloofde Powell vrijdag om voorzichtig te zijn bij komende vergaderingen. Hij wees daarbij zowel op de vooruitgang die was geboekt met het verlichten van de prijsdruk als op de risico's van de verrassende kracht van de Amerikaanse economie.
De markten verwachten een kans van 80% dat de Fed zich volgende maand afzijdig houdt, toonde de CME FedWatch tool aan, maar de kans op een verhoging met 25 basispunten in november is nu 51%, tegen 33% een week eerder.
"Het blijft onwaarschijnlijk dat we in september een verhoging van de Fed krijgen, zei Chris Weston, hoofd onderzoek bij Pepperstone. "Maar november lijkt een 'live' gebeurtenis te worden, waarbij gegevenspunten het potentieel hebben om de renteverwachtingen om te gooien."
"Wanneer veel andere centrale banken van de G10 al geprijsd zijn voor een verlengde pauze, ondersteunt de Fed mogelijk opnieuw in november de dollar," zei Weston.
Een reeks sterke Amerikaanse economische cijfers heeft geholpen om de zorgen over een recessie te verminderen, maar met een inflatie die nog steeds boven de Fed-doelstelling ligt, maken sommige beleggers zich zorgen dat de Amerikaanse centrale bank de rente langer op een hoog niveau zal houden.
Nu de Fed het belang van de komende Amerikaanse economische cijfers benadrukt, zullen beleggers zich deze week vooral richten op rapporten over loonlijsten, kerninflatie en consumentenbestedingen.
"Als de gegevens niet meespelen, dan moet verdere verkrapping worden verwacht," zei Rodrigo Catril, senior valutastrateeg bij National Australia Bank.
EURO ZOMER
Elders steeg de euro, die tot nu toe in augustus met 1,7% is gedaald, met 0,14% naar $1,0809 nadat China het zegelrecht op de aandelenhandel halveerde in de nieuwste poging om de worstelende markt in 's werelds op één na grootste economie een impuls te geven.
Maar de eenheidsmunt stond dicht bij het laagste punt in bijna 11 weken dat vrijdag werd bereikt nadat Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, benadrukte dat het beleid restrictief moest zijn.
Volgens gegevens van Refinitiv is de markt nu even verdeeld over de vraag of de rente van 3,75% in september opnieuw zal worden verhoogd.
De Chinese yuan bleef stabiel ten opzichte van de dollar, gesteund door de aanhoudend sterker dan verwachte dagelijkse middenkoersen van de Chinese centrale bank. De spot yuan was ongeveer vlak op 7,2932 per dollar.
De China-gevoelige Australische dollar steeg 0,1% naar $0,6408, na deze maand een pak slaag te hebben gekregen toen zorgen over het sputterende post-pandemische herstel van China op het sentiment drukten.
"Het marktvertrouwen zal waarschijnlijk niet veel verbeteren totdat er tekenen zijn dat het verzwakkende economische momentum in China omkeert," zei Tommy Wu, senior econoom bij Commerzbank.
De yen daalde met 0,02% naar 146,48 per dollar, net onder het laagste punt van 146,64 dat vrijdag werd bereikt en dat meer dan negen maanden geleden werd bereikt, terwijl traders blijven uitkijken naar tekenen van interventie in de valutamarkt door de Japanse autoriteiten.
De Bank of Japan zal haar huidige ultra-luchtige beleid handhaven, omdat de onderliggende inflatie in Japan "een beetje onder" haar doelstelling blijft, zei de gouverneur van de centrale bank op zaterdag.
