De Turkse lira zakte naar een laagste punt in twee maanden nadat de verkiezingen in het weekend leken af te stevenen op een tweede ronde, terwijl de Thaise baht bijna 1% steeg nadat de Thaise oppositie in de weekendverkiezingen de militaire partijen had verslagen.
De greenback kreeg steun van hogere Treasury yields nadat een onderzoek naar de langetermijninflatieverwachtingen van Amerikaanse consumenten steeg naar het hoogste punt sinds 2011, waardoor een mogelijke renteverhoging door de Fed volgende maand weer in het spel kwam, waarbij traders die kans op 11,5% schatten.
Bezorgdheid over een impasse over de verhoging van de financieringslimiet van $31,4 biljoen van de Amerikaanse overheid gaf ook enige steun aan de safe-haven dollar.
"Nu de Fed zo'n beetje uit de weg is, is de inflatie in de VS lager dan verwacht. Ik denk dat de markten zich beter kunnen vinden in de vooruitzichten van de Fed. Nu ligt de focus op het schuldenplafond en wanneer de 'X-datum' is, en of ze al dan niet in een situatie van shutdown terecht kunnen komen", aldus Khoon Goh, hoofd Azië-onderzoek bij ANZ.
Vanaf juli tot het einde van het jaar worden renteverlagingen echter nog steeds in de markt geprijsd, op basis van de verwachting dat beleidsmakers de kredietvoorwaarden in de Verenigde Staten zullen versoepelen na een daling van de aandelen van regionale Amerikaanse kredietverstrekkers, die werd veroorzaakt door het faillissement van Silicon Valley Bank in maart.
Dat beperkte de winst van de dollar, die aanleiding gaf tot een stijging van de euro met 0,19% tot $1,08695, nadat de gemeenschappelijke munt eerder in de sessie was gedaald tot een vijfweeks dieptepunt van $1,08445.
Het Britse pond steeg met 0,2% tot $1,24725.
De Aussie steeg 0,62% tot $0,6683, terwijl de kiwi 0,45% steeg tot $0,6219.
"Als je de onzekerheid rond het schuldenplafond wegneemt, is het sentiment bearish geworden ten opzichte van de dollar," zei Goh.
In Azië is China het middelpunt van hernieuwde zorgen over een wereldwijde recessie, nadat een reeks teleurstellende economische gegevens, waaronder import en inflatie, wees op een zwakke binnenlandse vraag. Meer bewijs zou kunnen komen van het rapport over de detailhandelsverkopen van dinsdag.
De Chinese yuan daalde maandag in de offshore handel naar een nieuw dieptepunt van twee maanden op 6,9749 per dollar, alvorens de verliezen licht te beperken tot 6,9633.
De People's Bank of China hield haar zevendaagse reverse repo rate maandag ongewijzigd op 2%.
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, bereikte tijdens de vroege Aziatische handel voor het eerst sinds 10 april 102,75, maar zakte later met 0,11% naar 102,58.
De index steeg vorige week met 1,4%.
Het rendement op 10-jaars Treasury bleef in Tokio stabiel op 3,485%.
Dat hield druk op de yen, die de neiging heeft omgekeerd evenredig te bewegen met de Amerikaanse langetermijnrente. De Japanse munt daalde tot 136,27 per dollar, en stond het laatst ongeveer 0,3% lager op 136,17 per dollar.
De dollar was het laatst 0,28% hoger op 19,635 Turkse lira, na een eerdere sprong naar 19,70 voor het eerst sinds 10 maart.
Turkije stevent af op een tweede verkiezing nadat president Tayyip Erdogan de prognoses had overtroffen en een aanzienlijke voorsprong had op zijn rivaal, maar niet de volledige meerderheid kon behalen.
De Amerikaanse munt zakte 0,72% naar 33,735 baht in de onshore Thaise handel en daalde eerder tot 0,92%.
De Thaise oppositiepartijen boekten zondag een verbluffende verkiezingsoverwinning, maar het was nog lang niet zeker of zij de volgende regering zullen vormen, omdat de parlementaire regels zijn opgesteld door de militaire junta.
"Het lijkt erop dat de politieke stabiliteit die de 'Goudlokje'-uitslag impliceert, de rally (van de Thaise baht) kan aanwakkeren", aldus Vishnu Varathan, hoofd economie en strategie bij Mizuho Bank.
"De overwinning van Move Forward en Pheu Thai heeft de verwachtingen niet in de war gestuurd en ondersteunt het economisch optimisme over de heropleving van de particuliere sector."
