Een peiling van Reuters had verwacht dat de rente vorige maand zou dalen tot 3,1%. De consumentenprijsindex daalde in december met 0,1% ten opzichte van november.

Israëls oorlog tegen Hamas-militanten weegt op de economische groei en helpt om de inflatie terug te dringen, waarbij het tarief nu voor het eerst sinds december 2021 binnen een officieel percentage van 1-3% ligt.

De Bank of Israel verlaagde eerder deze maand haar benchmarkrente met 25 basispunten tot 4,5%, haar eerste verlaging in vier jaar. Maar ze waarschuwde dat een losser fiscaal beleid als gevolg van hogere defensie-uitgaven het tempo van toekomstige verlagingen zou kunnen vertragen.