Sterling GBP=D3> stond het laatst 0,29% hoger op $1.2185. De valuta daalde begin oktober naar een laagste punt in zeven maanden van $1,2039 en handelde sindsdien in een range net boven dat niveau.
Beleggers en economen verwachten dat de Bank of England op donderdag de rente op het hoogste niveau in 15 jaar zal houden en zal aangeven dat ze van plan is om de rente voor een langere periode op het huidige niveau van 5,25% te houden.
Tekenen van een vertraging in een groot deel van de Britse economie zijn duidelijker geworden sinds de Bank tijdens haar laatste vergadering de rente handhaafde, hoewel de inflatie sterker blijft dan in veel andere grote economieën.
De Fed hield de rente woensdag tussen 5,25% en 5,5%, het hoogste niveau in 22 jaar. Voorzitter Jerome Powell zei dat de centrale bank de rente misschien opnieuw moet verhogen, maar dat hij liever wacht om te zien of de laatste reeks sterke economische gegevens aanhoudt.
Handelaren interpreteerden het Fed-besluit en de opmerkingen van Powell als relatief dovish over inflatie, waardoor de Amerikaanse obligatierente daalde en de dollar mee omlaag ging.
De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van zijn belangrijkste peers, stond het laatst 0,28% lager op 106,17.
Hij heeft zijwaarts gehandeld sinds hij begin oktober een hoogtepunt van 107.34 bereikte, bijna een jaar geleden, als gevolg van een sterke stijging van de Amerikaanse obligatierente door een sterke economische groei.
Joe Tuckey, hoofd FX-analyse bij broker Argentex, zei dat de gematigde handel op de valutamarkten in de afgelopen weken te wijten was aan het feit dat centrale banken in een "afwachtende modus" zitten wat betreft rentetarieven en inflatie.
"We hebben nu het punt bereikt met deze vergaderingen van de centrale banken dat we een beetje in een afwachtende houding zitten, dus het is logisch om wat verminderde volatiliteit en consolidatie te zien," zei hij.
"We komen vandaag bij de Bank of England en het is ongelooflijk onwaarschijnlijk dat ze iets zullen doen en we zitten nu in de afwachtende modus."
De euro stond donderdag 0,28% hoger op 87,23 pence ten opzichte van het pond. De euro heeft de afgelopen maand ook een bandbreedte gehad, maar is dit jaar met 1,5% gedaald ten opzichte van het Britse pond.
Het pond was donderdag een van de meer ingetogen valuta's op de wereldmarkten. De euro steeg 0,5% ten opzichte van de dollar toen beleggers de same-haven dollar verkochten, aangemoedigd door de daling van de wereldwijde leenkosten na de Fed-vergadering en lager dan verwachte overheidsleningen van het Amerikaanse ministerie van Financiën.
