Een gemakkelijk klinkende U.S. Federal Reserve had de rally op woensdag op gang gebracht en een op elkaar afgestemde Zwitserse centrale bank was genoeg om ervoor te zorgen dat Europese aandelen op bijna tweejarige hoogtepunten bleven toen Noorwegen een verrassingsverhoging aankondigde en de Bank of England vasthield aan het script om de rente in het VK hoog te houden.
De aandacht stond op het punt om zich te richten op het rentebesluit van de Europese Centrale Bank van 1315 GMT en de persconferentie daarna, waar beleggers ook snel inzetten op renteverlagingen.
MSCI's 47-landen index voor wereldwijde aandelen voegde iets toe aan haar stellaire winst van 13% in de afgelopen 1-1/2 maanden, terwijl de leenkosten op de obligatiemarkt nog steeds in een neerwaartse spiraal zaten, met de rente op Duitse Bunds en Amerikaanse Treasuries op een dieptepunt van respectievelijk negen en vier maanden.
Dit kwam vooral door de reactie op de Fed op woensdag, waar Jerome Powell had gezegd dat de historische verkrapping van het monetaire beleid nu waarschijnlijk voorbij is nu de inflatie sneller daalt dan verwacht.
Een bijna unanieme 17 van de 19 beleidsmakers hadden voorspeld dat de Fed-fondsen over een jaar lager zouden zijn - waarbij de mediaan van de voorspellingen een daling van driekwart procentpunt liet zien ten opzichte van de huidige bandbreedte van 5,25%-5,50%.
Dit zorgde voor een verrassing en liet de markten wedden dat de verlagingen al in maart zouden kunnen beginnen en uiteindelijk het dubbele zouden kunnen bedragen van wat de renteopstellers van de Fed momenteel verwachten.
"De grote vraag voor vandaag is hoeveel centrale banken in pakketten jagen," zei Michael Metcalfe, hoofd macrostrategie van State Street Global Markets, verwijzend naar de aanstaande rentebesluiten van de BOE en de ECB.
"De aanname is dat als de Fed niet heeft teruggedrongen, niemand dat zal doen en dat iedereen samen zal pivoteren".
"De rentemarkten hebben veel bewogen ... en gezien wat de Fed heeft gezegd, zullen de markten dat zien als een rechtvaardiging van die bewegingen."
De centrale banken waren echter niet het enige waar de Europese handelaren naar keken.
De Hongaarse premier Viktor Orban zette zijn hakken in het zand tijdens een top in Brussel, waar veel op het spel stond, door te zeggen dat Oekraïne niet voldeed aan de criteria om toetredingsgesprekken met de EU te beginnen.
Orban blokkeert zowel de start van de gesprekken over het EU-lidmaatschap als 50 miljard euro ($54 miljard) aan financiële hulp voor Kiev.
De top komt op een cruciaal moment in de oorlog van Oekraïne tegen de invasie van Rusland, nadat een tegenoffensief geen grote winst heeft opgeleverd en de regering Biden in de Verenigde Staten er tot nu toe niet in is geslaagd om een hulppakket van $60 miljard door het Congres te krijgen.
"Er is geen reden om nu over het lidmaatschap van Oekraïne te onderhandelen," zei Orban bij zijn aankomst op de top in Brussel. "Er is niet aan de voorwaarden voldaan. We moeten er later op terugkomen," zei hij, wijzend op de verkiezingen voor het Europees Parlement in juni volgend jaar.
GEEN REDDING
De Britse FTSE 100 gaf een fractie van zijn winst prijs nadat de BoE voet bij stuk hield dat de rente voor een "langere periode" hoog zou blijven.
Valutahandelaren tilden het pond ook met 0,7% op, nadat ze hun schouders ophaalden voor recente gegevens die een vertraging van de Britse loongroei lieten zien en een daling van 0,3% in de BBP-cijfers van oktober.
Het Monetary Policy Committee van de BoE stemde met 6-3 om de rente te handhaven op het hoogste niveau van 5,25% in 15 jaar, in lijn met de verwachtingen van economen in een peiling van Reuters voorafgaand aan de vergadering.
"De Bank of England schiet een platliggende economie niet te hulp", aldus Vivek Paul, UK Chief Investment Strategist van BlackRock's 'Investment Institute'.
In Azië lag vannacht alle nadruk op de signalen van de Fed, die ook een scherpe rally op Wall Street hadden veroorzaakt.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 1,8%, de grootste eendaagse procentuele sprong in een maand, hoewel China opnieuw struikelde en een sterkere yen Toyko 0,7% naar beneden duwde.
De ommezwaai van de Fed "is absoluut een goede verrassing voor activa", aldus Robert Alster, Chief Investment Officer van Close Brothers Asset Management, die het omschreef als "onvervalst goed nieuws en een vroeg kerstcadeau voor iedereen", zij het een die later druk legt op de BOE en ECB.
Amerikaanse aandelenfutures wezen later op een meer bescheiden stijging van 0,2% voor de S&P 500, terwijl de 10-jaars Treasury yield tot 3,9845% daalde en daarmee onder de psychologische grens van 4% dook.
De Amerikaanse dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje valuta's, daalde met nog eens 0,3% naar 102,53, waardoor de dollar op $1,09 staat ten opzichte van de euro en bijna 1% lager ten opzichte van de yen op 141,82 yen.
Spotgoud stond 0,23% hoger op $2.030,99 per ounce, na een stijging van 2,4% op woensdag. Olie breidde de stijgingen ook uit, met Brent die $1,5, of 2%, steeg naar $75,80 per vat en de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) op $70,95.
