De Japanse munteenheid bleef stabiel op 151.42 per dollar, na woensdag net onder de 152-markering te hebben gehandeld op het laagste punt sinds 1990, voordat de hoogste monetaire functionarissen van Japan suggereerden dat ze bereid waren om in te grijpen om verdere dalingen te voorkomen.
De euro was het laatst 0,33% gedaald op $1,0792, het laagste punt in vijf weken, en het pond was 0,25% gedaald op $1,2609. De dollarindex steeg 0,16% op 104,6, de hoogste stand sinds medio februari.
Tijdens de late Amerikaanse handelsuren op woensdag zei Fed-gouverneur Christopher Waller dat recente teleurstellende inflatiecijfers een argument zijn voor de Amerikaanse centrale bank om te wachten met het verlagen van haar kortetermijnrentedoelstelling.
De marktverwachtingen voor de eerste renteverlaging tijdens de Fed-vergadering in juni zijn iets afgenomen. Volgens de huidige prijzen is de kans 60%, vergeleken met 67% vorige week rond deze tijd, volgens de CME FedWatch tool.
"Waller is een van de belangrijkere beleidsmakers van de Fed en hoewel ik dit niet als een grote stap zie, hebben de opmerkingen wat momentum gegeven aan de markt, die vastzat in zeer krappe trading ranges," zei Lee Hardman, senior valutastrateeg bij MUFG.
Traders wachten nu op Amerikaanse kerncijfers over de PCE-inflatie, die vrijdag worden verwacht, en op een optreden van Fed-voorzitter Jerome Powell.
INTERVENTIE KIJKEN
Mochten de inflatiecijfers positief verrassen en de dollar ondersteunen, dan zou de meest dramatische impact op de yen kunnen zijn. Marktdeelnemers zeggen dat er een dichte wirwar van opties is die bewegingen in de dollar/yen rond het niveau van 152 beperkt, en dat een doorbraak dus meer significante bewegingen zou kunnen uitlokken.
Hoewel er op dit moment misschien wat handel is om een beweging naar 152 yen per dollar te verdedigen, vormen de inflatiecijfers van vrijdag een aanzienlijk risico, zei Takeshi Ishida, een valutastrateeg bij Resona Holdings.
"Zodra de dollar/yen de 152 yen raakt, denk ik dat er waarschijnlijk een scherpe opwaartse beweging zal plaatsvinden, en dat is het moment waarop interventie zou kunnen plaatsvinden."
De Japanse autoriteiten hielden woensdag een vergadering over de zwakte van de valuta en verhoogden hun verbale waarschuwingen, waardoor de markt uitkijkt naar tekenen dat woorden worden ondersteund door actie.
Japan greep in 2022 drie keer in op de valutamarkt door de dollar te verkopen om yen te kopen, de eerste keer in september en de tweede keer in oktober toen de yen afgleed naar een dieptepunt van 32 jaar van 152 ten opzichte van de dollar.
Een samenvatting van de meningen tijdens de vergadering van de Bank of Japan in maart, die donderdag werd vrijgegeven, gaf de valuta weinig steun, waaruit bleek dat veel beleidsmakers de noodzaak zagen om het ultraloose monetaire beleid langzaam af te bouwen.
De paasvakantie op veel markten bemoeilijkt de zaken ook.
"Dat werkt in het voordeel van Japan, omdat het een extra laag van onzekerheid houdt, omdat de liquiditeit dun lijkt te zijn en beleggers dus nerveus kunnen zijn om yen-shorts aan te houden die de vakantieperiode ingaan," zei Hardman van MUFG.
Ondertussen stelde de centrale bank van China de yuan vast op het grootste verschil in bijna vijf maanden ten opzichte van de schatting van Reuters, terwijl de autoriteiten hun inspanningen opvoeren om scherpe dalingen van de valuta te voorkomen. De yuan zakte afgelopen vrijdag naar een laagste punt in vier maanden.
De onshore yuan was grotendeels vlak op 7,2277 per dollar, terwijl de offshore yuan op 7,2591 per dollar stond, ook weinig veranderd.
De Zwitserse frank bleef onder druk staan en de dollar steeg met 0,24% naar 0,9059 frank, net onder het hoogste punt in vier maanden dat een dag eerder werd bereikt.
De Aussie daalde 0,6% naar $0,6495. Niet alleen de opmerkingen van Waller, maar ook de cijfers uit Australië lieten zien dat consumenten het moeilijk bleven hebben, toen de detailhandelsverkopen in februari met 0,3% stegen, waarmee de prognoses niet werden gehaald.
