Een verwachte 13e opeenvolgende verhoging van de basisrente van de Bank of England later op donderdag kan dat vertrouwen echter op de proef stellen, vooral omdat consumenten al te kampen hebben met hardnekkig hoge prijzen voor voedsel, brandstof en essentiële diensten.
Hier volgen enkele van de hulpmiddelen die Britse banken gebruiken om hun klanten te helpen door de onrust te navigeren, en meningen over de vraag of deze acties voldoende zullen zijn om aanzienlijke schade aan de Britse huizenmarkt van 1,7 biljoen pond ($ 2,2 biljoen) te voorkomen.
WAAROM ZIJN DE BRITSE HYPOTHEEKRENTES ZO GESTEGEN?
Er zijn twee hoofdtypen hypotheekrente - variabel en vast. Hypotheken met een variabele rente volgen de basisrente van de Bank of England, dus wanneer de benchmark wordt verhoogd, wordt dit automatisch doorberekend aan deze klanten.
Bij hypotheken met een vaste rente wordt vooraf een bepaalde rentevoet vastgelegd, meestal voor een periode van twee tot vijf jaar. De prijs is gebaseerd op waar de markten denken dat de rente van de BoE in die vaste periode naartoe zal gaan, waarbij kredietverstrekkers verwijzen naar renteswapmarkten die de weddenschappen van beleggers op toekomstige rente volgen.
Een reeks gegevens waaruit blijkt dat de inflatie in het VK hoger is dan verwacht, heeft ertoe geleid dat de markten erop wedden dat de rentetarieven van de BoE langer en hoger zullen blijven. Dit wordt weerspiegeld in de swapmarkten.
De twee- en vijfjaars swaps bereikten donderdag respectievelijk 5,99% en 5,26%, zo bleek uit gegevens van Refinitiv Eikon - niveaus die niet meer zijn voorgekomen sinds de chaos die volgde op de minibegroting van september. Banken zeggen dat ze deze marktbewegingen moeten weerspiegelen om te voorkomen dat ze hypotheken met verlies verkopen.
WIE LOOPT RISICO?
Banken zeggen dat slechts een klein aantal klanten financiële druk ervaart of achterloopt met de aflossing van hun hypotheek, maar ze letten vooral goed op huishoudens met lagere inkomens, die het hardst getroffen zijn door de hoge inflatie.
Een van de redenen waarom klanten tot nu toe veerkrachtig zijn, is dat de meesten nog steeds werken en in staat zijn om hun hypotheek te betalen, ook al is hun inkomen gekrompen. De Britse werkloosheid is laag gebleven, maar een significante stijging zou een spelbreker kunnen zijn.
Van de ongeveer 9 miljoen uitstaande woninghypotheken zullen er 800.000 in de tweede helft van 2023 geen vaste rente meer hebben, zo blijkt uit gegevens van de branchegroep UK Finance. Nog eens 1,6 miljoen huishoudens zullen in 2024 geen vaste rente meer betalen.
Nicholas Mendes, technisch manager hypotheken bij hypotheekmakelaar John Charcol, vertelde aan Reuters dat uit gegevens van de sector blijkt dat meer huiseigenaren kiezen voor het oversluiten van producten bij een bestaande kredietverstrekker in plaats van rond te shoppen. Door dit te doen, kunnen sommigen nieuwe betaalbaarheidscontroles vermijden waarvoor ze misschien niet zouden slagen, zei Mendes, waardoor mogelijk de volledige omvang van een groeiend betaalbaarheidsprobleem wordt verhuld.
Uit een donderdag gepubliceerde enquête van de liefdadigheidsinstelling voor schulden StepChange blijkt dat 45% van de hypotheeknemers - wat overeenkomt met 6,9 miljoen volwassenen in het VK - het moeilijk vindt om hun rekeningen en kredietverplichtingen bij te houden.
Er zijn tekenen dat Britten in geldnood hun toevlucht nemen tot duurdere, ongedekte kredieten om de eindjes aan elkaar te knopen: in maart werden 343,8 miljoen creditcardtransacties geregistreerd - 4,9% meer dan in maart 2022, zo blijkt uit gegevens van UK Finance.
De totale uitgaven van 20 miljard pond waren 8,4% hoger dan in maart 2022, terwijl de uitstaande creditcardtegoeden in het jaar tot maart met 9,6% stegen.
ZULLEN ER MASSALE TERUGNAMES PLAATSVINDEN?
In de eerste drie maanden van dit jaar werden zo'n 750 huizen met een hypotheek van huiseigenaren opnieuw in bezit genomen, aldus UK Finance, een stijging van 50% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar ver onder de niveaus van eerdere crises zoals de huizencrash in het begin van de jaren negentig.
Nog eens 410 buy-to-let eigendommen werden opnieuw in beslag genomen in dezelfde periode, een stijging van 28% kwartaal-op-kwartaal.
Het aantal huiseigenaren met betalingsachterstanden bedraagt ongeveer 0,8% van de uitstaande hypotheken, maar het aantal stijgt. Er waren 76.630 hypotheken voor huiseigenaren met een betalingsachterstand van 2,5% of meer van het uitstaande saldo in het eerste kwartaal van 2023, 2% meer dan in het voorgaande kwartaal.
Banken zeggen dat massale terugnames dit keer onwaarschijnlijk zijn, dankzij strengere betaalbaarheidstests, flexibele uitstelmogelijkheden voor klanten en een cultuuromslag in het bankwezen als gevolg van jarenlange kastijdingsschandalen na de wereldwijde financiële crisis van de jaren 2000.
WAT DOEN BANKEN AL OM KLANTEN TE HELPEN?
Grote banken bieden al hulp aan klanten van wie ze denken dat ze die nodig hebben, zoals financiële gezondheidscontroles, tijdelijke betalingsvakantie, korte rentebetalingsregelingen of verlenging van de looptijd van leningen.
WAT KAN DE OVERHEID DE BANKEN VRAGEN TE DOEN?
De Britse minister van Financiën Jeremy Hunt heeft vrijdag een ontmoeting met bankbazen om te bespreken hoe zij huiseigenaren kunnen helpen.
Hunt heeft gezegd dat de regering geen significante financiële hulp zal bieden en dat hypotheekverstrekkers hun beloften moeten nakomen om leners te helpen die worstelen met de hogere rente.
Critici zeggen dat banken veel meer zouden kunnen doen, vooral omdat ze de rentestijgingen veel langzamer aan spaarders hebben doorgegeven dan de hypotheekrente is gestegen. Tijdens de pandemie gaf de overheid banken de opdracht om aflossingsvrije periodes aan te bieden, maar bankiers waarschuwen dat soortgelijke kortingen nu onbedoelde gevolgen kunnen hebben.
De oppositiepartij Labour kwam woensdag met plannen die volgens haar zouden helpen om de hypotheekkosten te verlagen, waaronder het verplichten van kredietverstrekkers om kredietnemers toe te staan hun hypotheekperiode te verlengen.
Langere vaste looptijden zouden een oplossing kunnen zijn, zeggen sommige experts, hoewel ze het risico met zich meebrengen dat klanten aan slechte deals vastzitten. Anderen zeggen dat er een terugkeer zou kunnen zijn van een soort "Help to Buy"-regeling die overheidssteun biedt aan starters.
"Ze zouden de banken zover kunnen krijgen dat ze zich eindelijk gaan spiegelen aan de praktijk in de Verenigde Staten, waar de meeste hypotheken een vaste rente op lange termijn hebben," zei Roger Gewolb, oprichter van de Campaign for Fair Finance, tegen Reuters.
"Deze eenvoudige maatregelen die door de overheid worden opgelegd, zouden de hele hypotheekmarkt rustiger maken."
($1 = 0,7830 pond) (Verslaggeving door Sinead Cruise en Iain Withers; Redactie door Catherine Evans)
