Amerikaanse werkgevers namen in december meer werknemers aan dan verwacht en verhoogden de lonen op een solide tempo, waardoor de markten de verwachtingen terugschroefden dat de Amerikaanse centrale bank in maart zou beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
Die vooruitzichten werden aanvankelijk negatief bekeken en droegen bij aan de nieuwjaarskater van de aandelenmarkten die eind vorig jaar omhoog waren geschoten.
Maar de aandelen op Wall Street veerden op en hielpen de MSCI wereldindex voor alle landen met 0,42% te stijgen en de koersen van schatkistpapier, die omgekeerd evenredig bewegen met hun rendement, veerden ook op.
Het Amerikaanse banenrapport was "een aanzienlijke positieve verrassing die aangaf dat de binnenlandse economie het goed blijft doen en blijft groeien," zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder in New York.
"Voorlopig heeft het de winstnemingen die de markt tijdens deze eerste week van het jaar heeft meegemaakt, tenietgedaan."
De Fed hoopt de inflatie terug te brengen naar haar doelstelling van 2% zonder een recessie of sterke stijging van de werkloosheid te veroorzaken, een scenario dat door beleidsmakers en financiële markten de "zachte landing" wordt genoemd.
Het rendement op het benchmark 10-jaars biljet daalde met 1,1 basispunten naar 3,980% en de dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse munt ten opzichte van zes andere valuta, daalde met 0,32%. De euro steeg 0,29% naar $1,0975.
Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,3%, de S&P 500 steeg 0,65% en de Nasdaq Composite voegde 0,75% toe. In Europa verloor de pan-regionale STOXX 600 index 0,14%.
De zinderende rally voor de aandelenmarkten eind 2023 was gebaseerd op de verwachting dat de Fed, naast een aanzienlijke versoepeling door de Europese Centrale Bank, de rente dit jaar zes keer zou verlagen.
Uit het maandelijkse nonfarm payrolls rapport bleek dat de Amerikaanse economie in december 216.000 nieuwe banen heeft toegevoegd. Economen gepolst door Reuters hadden een toename van 170.000 verwacht.
Het werkloosheidscijfer bleef stabiel op 3,7%, terwijl de meeste voorspellers hadden verwacht dat het zou stijgen, wat bij sommige beleggers de vrees wekt dat de lange strijd van de Fed tegen de inflatie nog langer zal duren.
De toekomstige vraag naar arbeid is erg zwak en elk ander onderdeel van het werkloosheidsrapport wijst in neerwaartse richting, zei Joseph LaVorgna, hoofdeconoom voor de VS bij SMBC Nikko Securities in New York.
Het aantal werknemers in de particuliere loon- en salarissector is gedaald, de totale geaggregeerde uren, een indicatie voor het BBP, zijn al drie maanden op rij niet gegroeid en de tijdelijke werkgelegenheid is al 11 maanden op rij gedaald, zei hij.
"Je neemt de kerncijfers, die iets beter zijn dan verwacht, en mensen trekken de verkeerde conclusie dat het rapport sterk is," zei LaVorgna.
Vrijdag bleek uit inflatiecijfers dat de prijzen in de eurozone in december met 2,9% j-o-j waren gestegen, tegen 2,4% in november, waardoor de ECB mogelijk minder haast hoeft te maken met het verlagen van de leenkosten vanaf de recordhoogte.
Handelaren zagen vrijdag volgens de FedWatch Tool van CME Groups een kans van ongeveer 74% dat de Fed in maart zal beginnen met het verlagen van haar benchmark-rente vanaf de huidige bandbreedte van 5,25%-5,50%, iets hoger dan een week geleden.
Elders op de financiële markten steeg de Japanse Nikkei met 0,3%, nadat exporteurs een impuls kregen van een zwakkere yen.
Een dodelijke aardbeving op Nieuwjaarsdag in Japan heeft ook de weddenschappen voor een verkrapping van het monetaire beleid door de ultra-dovish Bank of Japan deze maand van tafel geveegd.
Spotgoud steeg 0,5% tot $2.054,39 per ounce.
De oliemarkten bleven volatiel toen de verwachtingen van een zwakke vraag vanuit China botsten met zorgen over extra verstoringen in de aanvoer vanuit de Rode Zee na aanvallen op schepen door de door Iran gesteunde Houthi's uit Jemen.
Amerikaanse ruwe olie steeg onlangs met 2,01% naar $73,64 per vat en Brent stond op $78,70, een stijging van 1,43% op de dag.
