Verzwakkende economische cijfers en recente opmerkingen van Fed-functionarissen, waaronder voorzitter Jerome Powell, hebben de verwachtingen verhoogd dat de Amerikaanse centrale bank een einde heeft gemaakt aan haar renteverhogingscyclus en al in maart zal beginnen met het verlagen van de rente. De volgende beleidsvergadering van de Fed staat gepland voor 12-13 december.
De verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) in maart zijn volgens de FedWatch Tool van CME bijna 60%, tegen ongeveer 22% een week geleden.
Het toenemende geloof dat de Fed het beleid zal versoepelen, heeft geholpen om een sterke rally in Amerikaanse aandelen aan te wakkeren. Elk van de drie belangrijkste indexen op Wall Street sloot vrijdag een vijfde week van stijgingen op rij af, waarbij de benchmark S&P index zijn hoogste slot van het jaar noteerde.
"Er is hier veel chop die niet noodzakelijkerwijs betekenisvol is," zei Tom Martin, een senior portefeuillebeheerder bij GLOBALT Investments in Atlanta.
"Er komt een heel belangrijke Fed-vergadering aan, en wat het belangrijk maakt, is dat de markt plotseling heeft besloten dat ze begin volgend jaar gaan snijden."
Op Wall Street sloot de Dow Jones Industrial Average 41,06 punten, of 0,11%, lager op 36.204,44, de S&P 500 verloor 24,85 punten, of 0,54%, tot 4.569,78 en de S&P 500 verloor 119,54 punten, of 0,84%, tot 14.185,49.
Amerikaanse arbeidsmarktgegevens beginnen woensdag met het ADP National Employment Report over de particuliere sector en worden vrijdag afgesloten met het bredere payrolls report van de overheid.
Gegevens van maandag toonden aan dat de nieuwe orders voor in de V.S. geproduceerde goederen in oktober meer dan verwacht zijn gedaald, wat de grootste maandelijkse daling in ongeveer drie en een half jaar betekent.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg, waarbij de benchmark 10-jaars rente de laagste stand van drie maanden achter zich liet en 4 basispunten hoger stond op 4,261%. Het rendement op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties, dat normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 7 basispunten naar 4,633%.
Aandelen in Europa daalden ook, waarbij de pan-Europese STOXX 600 index 0,09% lager sloot, nadat initiële stijgingen de index naar de hoogste stand in vier maanden hadden geduwd. MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen daalde 0,43% na eerder op de dag het hoogste niveau sinds 2 augustus te hebben bereikt.
Aanvallen op commerciële schepen in de Rode Zee op zondag dreigden de bezorgdheid onder beleggers over een mogelijke uitbreiding van de oorlog tussen Israël en Hamas te vergroten, waardoor de vooruitzichten voor een rally die de Amerikaanse aandelen vorige week een nieuw hoogste slot van het jaar zag bereiken, mogelijk worden bemoeilijkt.
De prijzen voor ruwe olie waren lager, omdat het scepticisme onder beleggers over de laatste beslissing van OPEC+ over de leveringsbeperkingen en de onzekerheid over de wereldwijde vraag naar brandstof zwaarder wogen dan het risico op verstoringen in de aanvoer door het conflict in het Midden-Oosten.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 1,39% naar $73,04 per vat. Brent crude eindigde op $78,03 per vat, een daling van 1,08%.
De dollar veerde op na drie opeenvolgende weken van dalingen. De dollarindex, die de greenback volgt ten opzichte van een mandje van zes valuta, steeg 0,5% tot 103,62. De euro stond 0,42% lager op $1,0835.
De opleving van de dollar woog op het goud, dat terugviel na het bereiken van een recordhoogte van $2.135,40 per ounce en het laatst 2,05% lager stond op $2.028,42 per ounce.
