De fusie met Apollo Strategic Growth Capital zal een bruto-opbrengst opleveren van maximaal $1,2 miljard, inclusief een private investering in openbaar aandelenkapitaal van $335 miljoen, of PIPE.
Tot de investeerders in de PIPE behoren investeringsmanager Ares Management Corp, het reistechnologiebedrijf Sabre Corp en Zoom Video Communications Inc.
De deal komt op een moment dat zakenreizen herstellen van een pandemie-geïnduceerde inzinking, in een stimulans voor bedrijven als AmEx GBT die helpen bij het plannen van zakenreizen.
AmEx GBT was tot 2014 een volledige eenheid van American Express Co, toen de betalingsverwerker de helft van zijn belang verkocht aan een consortium onder leiding van investeringsmaatschappij Certares LP.
Het Singaporese staatsinvesteringsfonds GIC en de Carlyle Group wilden eind 2019 een belang van 20% in het bedrijf nemen, maar trokken zich in mei vorig jaar uit de investering terug toen de COVID-19-crisis de reissector teisterde.
AmEx GBT heeft het afgelopen jaar zijn activiteiten versterkt door verschillende bedrijven over te nemen, waaronder Ovation Travel Group, Expedia Group's zakenreistak Egencia en 30SecondsToFly, een travel tech startup die gebruik maakt van kunstmatige intelligentie.
Het gecombineerde bedrijf zal na de deal Global Business Travel Group gaan heten, maar het zal zaken blijven doen onder de AmEx GBT merknaam.
De fusie zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 worden afgerond, waarna het bedrijf op de New York Stock Exchange zal worden verhandeld onder het symbool "GBTG".
Special-purpose acquisition companies (SPAC's), of blanco cheque firma's, zijn lege vennootschappen die worden opgericht met de bedoeling te fuseren met een private entiteit om deze naar de beurs te brengen door een traditionele beursgang te omzeilen.
(Verslaggeving door Sohini Podder in Bengaluru; Redactie door Aditya Soni)
