De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices bogen hun aanvankelijke winsten om en verlengden de sell-off van vrijdag, terwijl de yen daalde naar het laagste niveau sinds 1990, waardoor de interventievrees weer oplaaide.
De Amerikaanse detailhandelscijfers voor maart overtroffen de verwachtingen van analisten, leverden het nieuwste bewijs voor de veerkracht van de Amerikaanse consument, maar suggereerden ook dat de Amerikaanse Federal Reserve langer zou kunnen wachten met het verlagen van haar belangrijkste beleidsrente dan eerder werd verwacht.
"De marktverwachtingen zijn gedaald van drie verwachte renteverlagingen dit jaar naar minder dan twee," zei Bill Merz, hoofd Capital Market Research bij U.S. Bank Wealth Management in Minneapolis. "Dat is de zorg die de markten weerspiegelen, terwijl de aandelenrally de afgelopen weken tot stilstand is gekomen."
Op het geopolitieke front lanceerde Iran in het weekend een raket- en droneaanval op Israël als vergelding voor een vermoedelijke aanval op zijn ambassade, en oproepen tot terughoudendheid met betrekking tot de reactie van Israël leken de spanningen in de regio te helpen kalmeren.
"Ik zou zeggen dat het niveau van onzekerheid op het geopolitieke toneel hoger is dan een week geleden en het is begrijpelijk dat de marktvolatiliteit in de huidige omgeving hoger is," voegde Merz eraan toe.
De Dow Jones Industrial Average daalde 282,93 punten, of 0,74%, naar 37.700,31, de S&P 500 verloor 61,94 punten, of 1,21%, naar 5.061,47 en de Nasdaq Composite daalde 277,99 punten, of 1,72%, naar 15.897,10.
Europese aandelen eindigden bescheiden hoger doordat zwakke energieaandelen stijgingen in industriële aandelen afdekten, terwijl voorzichtige beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten hielden.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,13% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld daalde 1,01%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 1,15%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 1,09% lager, terwijl de Japanse Nikkei 0,74% verloor.
De rente op 10-jaars Amerikaanse Treasuries steeg en bereikte het hoogste niveau sinds november, nadat een robuust rapport over de detailhandelsverkopen suggereerde dat de Fed haar belangrijkste beleidsrente langer dan verwacht in een restrictief gebied zou kunnen houden.
Benchmark 10-jaars notes daalden het laatst met 31/32 in prijs en leverden 4,626% op, van 4,499% eind vrijdag.
De 30-jaars obligatie daalde 66/32 in prijs tot 4,7385%, van 4,603% eind vrijdag.
De dollar steeg ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's en bouwde daarmee voort op het hoogste punt van vijf maanden van vorige week, terwijl de yen daalde naar een dieptepunt in 34 jaar.
De beweging van de yen hielp om de anticipatie op een mogelijke interventie van de kant van de Japanse autoriteiten nieuw leven in te blazen.
De dollarindex steeg 0,14%, terwijl de euro 0,17% daalde naar $1,0624.
De Japanse yen verzwakte 0,58% ten opzichte van de greenback op 154,21 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2441, een daling van 0,07% op de dag.
De prijzen voor ruwe olie daalden en compenseerden hun verliezen toen beleggers het aanbodrisico als gevolg van geopolitieke onrust onderzochten.
De Amerikaanse ruwe olie daalde 0,29% en sloot af op $85,41 per vat, terwijl Brent afsloot op $90,10 per vat, een daling van 0,39% op de dag.
Goud steeg met meer dan 1%, toen het safe-haven metaal zijn rally verlengde na het bereiken van een all-time high in de vorige sessie.
Spotgoud voegde 1,2% toe tot $2.372,39 per ounce.
