In de middaghandel steeg het rendement op de benchmark 10-jaars met 4,7 basispunten (bps) naar 4,659%. Het rendement op de 30-jaars schatkistobligatie steeg met 3,2 basispunten naar 4,767%.
Aan de korte kant van de curve steeg het rendement op de Amerikaanse tweejarige schatkistobligaties, dat doorgaans de renteverwachtingen weerspiegelt, naar het hoogste punt sinds november op 5,03%. Het rendement steeg het laatst met 3,9 bp naar 5,01%.
Uit gegevens bleek dat de Employment Cost Index (ECI), de breedste maatstaf voor arbeidskosten, vorig kwartaal met 1,2% is gestegen, na een ongewijzigde stijging van 0,9% in het vierde kwartaal.
Het rapport kwam vlak voor een tweedaagse beleidsvergadering van de Fed, waarin de centrale bank naar verwachting de rente ongewijzigd zal houden op 5,25% tot 5,50%. Obligatiebeleggers verwachten dat Fed-voorzitter Jerome Powell in zijn persconferentie een havikistisch geluid zal laten horen, waarbij hij waarschijnlijk zal opmerken dat de centrale bank geen haast heeft om de rente te verlagen, gezien de aanhoudende inflatie en een nog steeds robuuste arbeidsmarkt.
De ECI-gegevens zullen bijdragen aan de verwachte hawkishness van de Fed.
"Ik heb het gevoel dat de Fed echt tussen twee vuren staat, omdat de lat om verder te verhogen erg hoog ligt, (wat) ... meer druk zou leggen op de schatkist van de overheid en hun vermogen om die hoge rentelasten te betalen," zei Ayako Yoshioka, senior portefeuillebeheerder bij Wealth Enhancement Group.
"Tegelijkertijd is de inflatie gewoon te gek. Dus ik denk dat ze er de voorkeur aan geven om gewoon op het (huidige) niveau te blijven, maar het uitblijven van actie zal de markten frustreren."
Andere economische rapporten waren gemengd.
De Case-Shiller 20-City index van huizenprijzen steeg in februari met 0,61%, wat neerkomt op een sterke stijging van 7,6% op jaarbasis, veel hoger dan de consensusverwachtingen.
Zowel de ECI- als de Case-Shiller-gegevens zullen niet welkom zijn bij de Fed in haar pogingen om de economie af te remmen.
De Chicago PMI, een barometer van de bedrijvigheid in het Amerikaanse midwesten, en het Amerikaanse consumentenvertrouwen bleven daarentegen achter bij de verwachtingen.
De PMI van Chicago daalde van 41,4 in maart naar een dieptepunt van 37,9 in 17 maanden, met het huidige niveau slechts een fractie boven het tweejarige dieptepunt van 37,8 in november 2022, zei Action Economics in zijn blog na de gegevens.
Het Amerikaanse consumentenvertrouwen verslechterde ook in april en daalde tot het laagste niveau in meer dan 1-1/2 jaar, zo bleek dinsdag uit een enquête.
Volgens de Conference Board daalde de index van het consumentenvertrouwen deze maand naar 97,0, het laagste niveau sinds juli 2022, van een neerwaarts herziene 103,1 in maart. Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat de index weinig zou veranderen van de eerder gerapporteerde 104,7 in 104,0.
De zwakke cijfers hadden weinig invloed op de rentemarkt, maar verhinderden wel dat de rente op schatkistpapier verder steeg.
Volgens de FedWatch tool van de CME hebben de Amerikaanse rentefutures na de data een kans van 77% ingeprijsd op een renteverlaging in december, tegen 90% een week geleden. De markt houdt ook rekening met slechts 31 basispunten versoepeling dit jaar, wat overeenkomt met één renteverlaging, vergeleken met zes aan het begin van het jaar. (Verslaggeving door Gertrude Chavez-Dreyfuss; Aanvullende rapportage door Davide Barbuscia; Bewerking door Nick Zieminski)
