Amerikaanse toezichthouders geven overzichten vrij van grootste bankfaillissementen sinds crisis van 2008

Amerikaanse toezichthouders zullen vertrouwelijke details vrijgeven over hun toezicht op Silicon Valley Bank en Signature Bank in de aanloop naar de plotselinge ineenstorting van de regionale kredietverstrekkers vorige maand, terwijl de overlevingsstrijd van een andere grote financiële instelling in de nasleep van die implosies zich in real time afspeelt.

Naar verwachting zullen de Federal Reserve en de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in twee opeenvolgende rapporten, die vrijdag verschijnen, ook een aantal maatregelen voorstellen die de basis kunnen vormen voor strengere regelgeving voor en strenger toezicht op de Amerikaanse banksector.

De rapporten komen zeven weken voor de dag na de eerste van de twee ineenstortingen uit en komen op het moment dat een andere grote regionale kredietverstrekker, de First Republic Bank, een onzekere toekomst tegemoet gaat.

Bij het grootste bankfaillissement sinds de financiële crisis anderhalf decennium geleden sloten financiële toezichthouders op 10 maart de in Santa Clara, Californië, gevestigde SVB nadat paniekerige klanten in één dag 42 miljard dollar aan deposito's hadden opgenomen en de volgende dag in de rij stonden om nog eens 100 miljard dollar op te nemen.

Het in New York gevestigde Signature werd twee dagen later gesloten nadat het in de uren na het faillissement van de SVB 20% van zijn deposito's had verloren, en kreeg dat weekend te maken met toenemende opnameverzoeken.

Verbijsterd door de snelheid van de bankfaillissementen en om verdere besmetting tegen te gaan, openden de Amerikaanse autoriteiten die zondag nieuwe noodkredieten voor banken, beloofden ze de depositohouders van de SVB en Signature Bank schadeloos te stellen en boden ze ruime garanties voor meer ruggensteun mocht het financiële systeem verder onder druk komen te staan door andere bankfaillissementen.

In de weken na deze maatregelen stabiliseerde de banksector zich. Maar de onrust laaide deze week weer op nadat First Republic meldde dat haar deposito's in de tweede helft van maart met meer dan 100 miljard dollar waren gedaald.

Een bericht op woensdag dat de FDIC, de toezichthouder van First Republic, binnenkort de vertrouwelijke rating van de bank zou kunnen verlagen, waardoor de bank minder zou kunnen lenen bij de Fed, heeft de speculatie over de toekomst van de kredietverstrekker aangewakkerd.

FDIC-toezichthouders hadden maanden voor de ineenstorting van de SVB en Signature Bank gewezen op het systeemrisico als gevolg van het faillissement van grote regionale banken.

GEHEIMEN ONTHULD

De Fed zal vrijdag om 11 uur EDT (1500 GMT) haar rapport over de SVB vrijgeven. Het rapport van de FDIC over haar toezicht op Signature komt twee uur later uit.

De vicevoorzitter van de Fed, Michael Barr, die het onderzoek van de Amerikaanse centrale bank leidde, heeft enkele details verstrekt over de weg naar het einde van de bank, met inbegrip van wat hij zei dat het falen van de leidinggevenden om de liquiditeits- en renterisico's te beheren een grote rol speelde bij het uiteenvallen van de bank.

En hij heeft gezegd dat het rapport van vrijdag de vertrouwelijke bevindingen van bankonderzoekers zal bevatten, die sommige van die risico's bij de snelgroeiende, op technologie gerichte kredietverstrekker al in 2021 hebben genoemd.

Maar er is weinig bekend over de wisselwerking tussen het management van de SVB en de toezichthouders, zelfs toen de bank grote belangen in langlopende effecten opbouwde die hun marktwaarde verloren toen de kortetermijnrente steeg, hoewel ze volgens de Fed-regels voor banken van haar omvang geen kapitaal hoefde aan te vullen om die ongerealiseerde verliezen te compenseren. Het is ook niet bekend in welke mate de inspecteurs zich richtten op het grote aandeel onverzekerde deposito's bij de bank, een belangrijke drijvende kracht achter de run die de bank de das omdeed.

Signature en First Republic waren ook sterk afhankelijk van onverzekerde deposito's, hoewel het grootste deel van het geld dat nog op rekeningen staat bij de in moeilijkheden verkerende kredietverstrekker in San Francisco nu onder de FDIC-limiet voor depositoverzekering van $250.000 per klant valt, zo blijkt uit de driemaandelijkse indiening.

FDIC-voorzitter Martin Gruenberg heeft niet veel details verstrekt over het toezicht op Signature, dat net als de SVB de afgelopen jaren snel is gegroeid.

Analisten hebben gespeculeerd dat de snelle groei van de banken het vermogen van het management om zich voor te bereiden op het strengere toezicht waaraan banken met meer dan $100 miljard aan activa zijn onderworpen, en het vermogen van de toezichthouders om de risico's naar behoren te controleren, heeft overtroffen.

De publicatie van de twee rapporten op vrijdag zal niet het laatste woord zijn over de twee mislukkingen: het New York State Department of Financial Services is van plan om tegen maandag een rapport te publiceren over zijn toezicht op Signature, en het California Department of Financial Protection and Innovation is van plan om begin mei een rapport te publiceren over de SVB. De inspecteur-generaal van de Fed komt in het derde kwartaal met een rapport over elke bank.

Patrick McHenry, de Republikeinse leider van het Financial Services Committee van het Huis van Afgevaardigden, en Maxine Waters, de hoogste Democraat in het panel, hebben gevraagd dat het Government and Accountability Office een onderzoek instelt naar de bankfaillissementen. Zowel het Huis als de Senaat zullen naar verwachting verdere hoorzittingen over de banken houden en hebben de wens geuit dat de voormalige CEO's van SVB en Signature getuigen.

Barr vertelde het Congres in maart dat hij het gepast vindt dat buitenstaanders onafhankelijk onderzoek doen naar het toezicht van de Fed op de SVB, naast het onderzoek van de Amerikaanse centrale bank zelf.