De markten zagen ook een verandering in de stemming over de vooruitzichten voor de Amerikaanse rente, waarbij futures een kans van 80% inhouden dat de Federal Reserve de rente in mei met een kwart punt zal verhogen tot 5,0-5,25%.

De vrijdag gemelde veerkracht van de Amerikaanse detailhandelsverkopen en een stijging van de inflatieverwachtingen brachten beleggers ertoe de later dit jaar verwachte versoepeling te verlagen tot ongeveer 60 basispunten (bp).

"Begin april bleek uit gegevens over de arbeidsmarkt, inflatie en consumptie dat de Fed meer werk te doen heeft en dat een zachte of hobbelige landing waarschijnlijker is dan een scherpe en relatief plotselinge inkrimping van de activiteit", aldus analisten van ANZ in een toelichting.

"Wij gaan uit van twee extra verhogingen van 25 bp en als de gegevens niet snel beginnen te verzwakken, zal de markt opnieuw moeten bepalen dat de rente in de tweede helft van dit jaar niet wordt verlaagd.

Deze week spreken minstens acht topfunctionarissen van de Fed, waaronder drie gouverneurs, en zij kunnen voor veel krantenkoppen zorgen om de rente verder te verhogen.

Deze combinatie van factoren zorgde maandag voor een trage start en MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde 0,1%, terwijl de Japanse Nikkei 0,3% steeg.

De Chinese cijfers over de detailhandelsverkopen, de industriële productie en het bruto binnenlands product worden dinsdag verwacht en analisten vermoeden dat de kans op een opwaartse verrassing groot is, gezien de recente sterke handel. Uit cijfers van afgelopen weekend bleek dat de prijzen van nieuwe woningen in het hoogste tempo in 21 maanden zijn gestegen.

OGEN OP WINSTVOORUITZICHTEN

De S&P 500 futures stegen met 0,2%, terwijl de Nasdaq futures vlak bleven, in afwachting van een reeks winstrapporten onder leiding van Goldman Sachs, Morgan Stanley en Bank of America.

Andere grote namen die winst rapporteren zijn Johnson & Johnson, Netflix en Tesla.

Analisten verwachten dat de winst van de S&P 500 in het eerste kwartaal met 5,2% zal dalen ten opzichte van vorig jaar, hoewel analist Savita Subramanian van BofA zich meer zorgen maakt over de vooruitzichten voor 2023.

"Over het geheel genomen verwachten wij een inline kwartaal, maar grote verlagingen voor het hele jaar", waarschuwde BofA. "Onze EPS-raming voor 2023 voor de S&P 500 blijft $200, nog steeds 9% onder de consensusramingen."

"De vraag naar consumentengoederen is al verzwakt en nu kijken we naar diensten," zei Subramanian. "Luchtvaartmaatschappijen, hotels en restaurants voelen druk door een vertragende macro, moeilijke comps (vergelijkingsperioden) en geen respijt van de loondruk."

Op de obligatiemarkten duwde de verschuiving in de Fed-verwachtingen de Amerikaanse tweejaarsrente omhoog naar 4,12%, na vorige week met 12 basispunten te zijn gestegen. [US/]

De vooruitzichten voor de Europese Centrale Bank (ECB) zijn echter ook havikistischer geworden, waardoor de Duitse tweejaarsrente in de loop van de week met 33 basispunten is gestegen, de grootste stijging sinds september.

De futures gaan uit van 37 basispunten ECB-verstrakking voor de vergadering van mei en 82 basispunten voor december.

Door deze ommekeer steeg de euro vorige week met 0,8%, zelfs na een dip op vrijdag. Begin maandag stond de eenheidsmunt op $1,0983, na vorige week een hoogtepunt van $1,1075 in één jaar te hebben bereikt.

De dollar deed het beter ten opzichte van de yen, omdat de Bank of Japan blijft vasthouden aan haar supergemakkelijke monetaire beleid, althans voorlopig. Dat hield de dollar op 133,96 yen, na vorige week met 1,2% te zijn gestegen.

De opleving van de dollar nam wat van de glans af van goud, dat terugkwam op $2.002 per ounce, na de piek van vorige week boven $2.048. [GOL/]

De olieprijzen zijn vier weken op rij gestegen, geholpen door productieverlagingen en doordat de westerse energiewaakhond zei dat de wereldwijde vraag dit jaar naar een record zal stijgen dankzij een herstel van de Chinese consumptie. [O/R]

De markt consolideerde maandag met Brent 6 cent hoger op $86,37 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 1 cent steeg naar $82,53.