Vannacht heeft de Europese Centrale Bank (ECB) een inflatiebestrijdende renteverhoging van 50 basispunten doorgevoerd, in lijn met de vaak herhaalde richtlijnen, terwijl het sentiment werd ondersteund door de massale steun van de Zwitserse Nationale Bank aan Credit Suisse Group AG, waardoor de aandelen van de in moeilijkheden verkerende kredietverstrekker met 20% stegen.

Het sentiment werd verder geholpen doordat maar liefst 11 Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan Chase & Co, maar liefst $30 miljard in First Republic Bank zullen storten. Beleggers verwelkomden deze stap en stuurden het aandeel van de getroffen kredietverstrekker 10% hoger.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg vrijdag met 0,9%, waarmee eerdere verliezen van deze week werden weggepoetst. De Japanse Nikkei klom 0,5%.

De Chinese bluechips stegen 0,8% en de Hang Seng Index in Hongkong steeg met 1,2%.

De S&P 500 futures daalden met 0,1% en de Nasdaq futures bleven vlak, nadat de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices sterk stegen door de verminderde angst voor een wereldwijde bankencrisis.

Ondertussen introduceerden centrale bankiers wereldwijd op donderdag wat marktwatchers interpreteerden als een opkomende poging om de renteverhogingen die nodig zijn om de inflatie te bestrijden af te schermen van afzonderlijke inspanningen om de bezorgdheid over de financiële stabiliteit te temperen.

"De ECB probeert duidelijke lijnen te trekken tussen haar inflatiebestrijding en haar taak om de financiële stabiliteit te handhaven. Dit is een thema dat andere centrale banken waarschijnlijk zullen herhalen", aldus James Rossiter, hoofd wereldwijde macrostrategie bij TD Securities.

"Hoewel strengere financiële voorwaarden op een gunstig moment komen voor inflatiebestrijdende centrale banken, is het onwaarschijnlijk dat zij geloven dat strengere financiële voorwaarden alleen voldoende zullen zijn om de inflatie weer op het gewenste niveau te brengen.

Na de aangegeven renteverhogingen heeft de ECB afgezien van forward guidance voor toekomstige renteverhogingen. De Euribor-futures hebben een verhoging met een kwart punt tot 3,25% bij de volgende beleidsvergadering van de ECB en de mogelijkheid van nog een verhoging volledig ingeprijsd.

De markten gaan ook weer massaal uit van een nieuwe verhoging met 25 basispunten door de Amerikaanse Federal Reserve tijdens haar vergadering volgende week, hoewel er een kans van 20% is dat de Fed in plaats daarvan een pauze inlast.

De rente op tweejaars Treasuries bleef vrijdag stijgen, met 8 basispunten tot 4,2137% en weg van het laagste punt in zes maanden van 3,7200% eerder deze week. De rendementen stevenden echter af op de sterkste wekelijkse daling sinds februari 2020, toen de markten in chaos werden gebracht door de angst voor COVID-19.

De tienjaarsrente bleef vrijdag stabiel op 3,5789% en stevende af op een wekelijkse daling van 11 basispunten.

De Amerikaanse dollar en de Japanse yen keerden enkele van hun safe-harbour flows om. De dollarindex schommelde op 104,38, na een daling van 0,3% vannacht, terwijl de yen terugviel van een hoogste punt in een maand naar 133,47 per dollar.

De euro handhaafde zich op $1,0615, na een impuls te hebben gekregen van de verhoging met een half punt door de ECB vannacht.

"De afgelopen week is de inherente kwetsbaarheid van het bankwezen op onwelkome wijze in herinnering gebracht", aldus analisten van Capital Economics in een klantenbericht.

"Er is nog steeds veel onzekerheid. De hamvraag is of dit weer een relatief korte periode van volatiliteit is die snel afneemt, of de eerste tekenen van een grote bankencrisis. In dit stadium is het antwoord niet bekend.

Om de omvang van de stress in het financiële systeem te onderstrepen, bleek uit gegevens dat banken de afgelopen dagen recordbedragen aan noodliquiditeit hebben gevraagd aan de Federal Reserve, waarmee het vorige record, dat tijdens de wereldwijde financiële crisis werd gevestigd, werd gebroken.

De olieprijzen daalden vrijdag, maar stevenden af op een daling van 10% voor de hele week. Amerikaanse ruwe olie daalde met 0,3% tot $68,15 per vat, terwijl Brent ruwe olie ook 0,3% daalde tot $74,5 per vat.

Goud was licht hoger. Spotgoud werd verhandeld op $1920,69 per ounce, op weg naar een weekwinst van 2,8%.