De reactie van de markt op de inval van Rusland in Oekraïne en de onrust op de markten voor nikkel en Britse staatsobligaties brachten tekortkomingen in het risicobeheer bij banken aan het licht, schreef de Prudential Regulation Authority (PRA) van de BoE in brieven aan CEO's van banken.
De tekortkomingen kwamen ondanks het feit dat de PRA bedrijven had gevraagd om hun risicoposities te herzien na de ineenstorting van Archegos Capital Management - dat wereldwijde banken opzadelde met $10 miljard aan verliezen - het jaar daarvoor, aldus de toezichthouder.
"Ondanks regelmatige berichtgeving van de PRA over dit onderwerp, toonden deze gebeurtenissen aan dat bedrijven onbedoeld grote en geconcentreerde blootstellingen aan afzonderlijke tegenpartijen blijven opbouwen, zonder volledig inzicht in de risico's die zich kunnen voordoen," aldus de brieven.
"In 2023 moeten bedrijven ervoor zorgen dat deze lessen uit eerdere crises definitief en volledig zijn geleerd, en grondig zijn ingebed in de eerste en tweede verdedigingslinies."
In de brieven worden de toezichtprioriteiten van de PRA voor banken voor 2023 uiteengezet, en worden binnenlandse kredietverstrekkers ook opgeroepen om ervoor te zorgen dat ze bedrijven en huishoudens kunnen blijven ondersteunen en bestand zijn tegen uitdagende wereldwijde economische vooruitzichten.
In een aparte brief aan verzekeraars zei de PRA dat de explosie van de zogenaamde liability-driven beleggingsstrategieën voor pensioenfondsen vorig jaar hiaten in de liquiditeitsrisicokaders van bedrijven aan het licht had gebracht, waar verder aan gewerkt zou moeten worden.
De PRA waarschuwde verzekeraars ook dat hun beheer van blootstelling aan niet-natuurrampen zoals cyberaanvallen nog steeds "onvolwassen" was en het risico in zich droeg van buitensporige verliezen, en voegde eraan toe dat zij met de sector zou samenwerken om de risico's beter te beheren.
De waarschuwingen van de Bank of England echoën een soortgelijke voorzichtige boodschap van de belangrijkste toezichthouder in de eurozone, de Europese Centrale Bank.
Die zei afgelopen december dat banken zich moeten voorbereiden op de gevolgen van hogere rentetarieven en wees op de dreiging van kredietverliezen.
De ECB drong er bij banken op aan om zich voor te bereiden op de bredere gevolgen van stijgende leenkosten, zoals het vaker opnemen van spaargeld, en wees met name op het risico van derivaten van banken die gekoppeld zijn aan rentetarieven.
