De loonie handelde 0,2% hoger op 1,3580 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, of 74,21 Amerikaanse dollarcent. Op vrijdag raakte de valuta op 1.3614 haar zwakste intradayniveau sinds 12 dec, toen de greenback recente stijgingen uitbreidde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
"De Amerikaanse dollar behoudt zijn kracht," zei Darren Richardson, chief operating officer bij Richardson International Currency Exchange Inc. "De belangrijkste focus voor de markt is de plakkerige of hardnekkige inflatiedruk die de handen van de Fed bindt."
Fed-functionarissen zeiden dat ze er nog steeds vertrouwen in hadden dat de Amerikaanse inflatie zal afnemen, waarbij vooral de stijgingen van de huizenprijzen naar verwachting zullen helpen om het algemene tempo van de prijsstijgingen te verlagen, maar ze erkenden ook dat het gevoel van voorzichtigheid rond deze kwestie is toegenomen.
De Amerikaanse inflatiecijfers, die vrijdag worden gepubliceerd, kunnen richting geven aan de verwachtingen dat de Fed de rente de komende maanden gaat verlagen.
"Olie blijft geleidelijk sterker worden, wat normaal gesproken een grote steun zou zijn voor de loonie, maar op dit moment richt de markt zich daar minder op dan op inflatieverhalen," zei Richardson.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, noteerde 1,6% hoger op $81,95 per vat, nadat orders van de Russische regering om de olieproductie te beperken en aanvallen op de energie-infrastructuur in zowel Rusland als Oekraïne de eis van de Verenigde Naties voor een staakt-het-vuren in de Gaza-oorlog tenietdeden.
De rente op Canadese staatsobligaties bewoog hoger over de hele curve, in navolging van bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars stond 5,3 basispunten hoger op 3,489%. (Verslaggeving door Fergal Smith; Bewerking door Aurora Ellis)
