De loonie handelde 0,3% hoger op 1,3525 ten opzichte van de U.S. dollar, of 73,94 U.S. cent, na de handel in een range van 1,3512 tot 1,3588.
"Het is een brede beweging van de dollar," zei Erik Nelson, een macrostrateeg bij Wells Fargo Securities in Londen. "We hebben hier de laatste tijd relatief gunstige Amerikaanse cijfers gehad."
De Amerikaanse dollar daalde ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's toen de groei van de Amerikaanse dienstensector in maart verder vertraagde en een maatstaf voor de prijzen die bedrijven betalen voor inputs daalde naar een vierjarig dieptepunt, wat een goed voorteken is voor de inflatievooruitzichten.
De olieprijs, een van Canada's belangrijkste exportproducten, klom naar het hoogste niveau sinds oktober, toen beleggers zich zorgen maakten over onderbrekingen in de aanvoer door een verslechtering van het geopolitieke landschap. Amerikaanse ruwe-oliefutures stegen 0,9% op $85,91 per vat.
Toch bleef de loonie binnen de range van ongeveer 1,34 tot 1,36 die hij de afgelopen maanden heeft aangehouden.
"We zitten nog steeds in een zijwaarts, choppy (patroon) terwijl we wachten op de BoC," zei Nelson.
Beleggers verwachten dat de Canadese centrale bank tijdens een beleidsbeslissing aanstaande woensdag haar benchmarkrente ongewijzigd zal laten op het hoogste punt in 22 jaar, namelijk 5%, maar in juni of juli zal beginnen met een renteverlagingscampagne.
De neergang in de Canadese dienstensector verergerde in maart doordat hogere prijzen en hogere leenkosten de vraag van klanten afremden, zo bleek uit de PMI-gegevens van S&P Global Canada voor de dienstensector.
Het rendement op Canadese 10-jaars obligaties bleef vrijwel onveranderd op 3,606%, na dinsdag op 3,678% het hoogste intraday-niveau in bijna drie weken te hebben bereikt. (Verslaggeving door Fergal Smith; bewerking door David Evans)
