De loonie daalde 1% tot 1,2710 per greenback, of 78,68 U.S. cent, zijn grootste daling sinds november vorig jaar.
De munt raakte zijn zwakste punt sinds 16 maart op 1,2726 en was 0,8% lager voor de week, zijn vierde week van dalingen op rij.
Het gepraat over een agressieve verkrapping door de Federal Reserve "heeft zeker het vuur aangestoken onder de Amerikaanse dollar en de Amerikaanse rendementen en ik denk dat de loonie daarop afgestraft wordt," zei Amo Sahota, directeur bij Klarity FX in San Francisco. "De V.S. praten over 50 basispunten alsof (het) nu een makkie is."
De Amerikaanse dollar steeg naar een hoogtepunt van meer dan twee jaar ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta's, en bleef steun krijgen van de opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell op donderdag, die min of meer een verkrapping met een half procentpunt steunde tijdens de beleidsvergadering van volgende maand.
De prijs van olie, een van Canada's belangrijkste exportproducten, ging gebukt onder het vooruitzicht van hogere rentetarieven, zwakkere mondiale groei en COVID-19 afsluitingen in China die de vraag schaden. De Amerikaanse futures voor ruwe olie noteerden 1,7% lager op $102,07 per vat.
De Bank of Canada heeft in de huidige verkrappingscyclus in één beweging al een renteverhoging van 50 basispunten doorgevoerd. Zij zou een nog grotere renteverhoging kunnen overwegen, zei gouverneur Tiff Macklem donderdag.
De geldmarkten hebben een verhoging met een half punt door de BoC bij het volgende beleidsbesluit op 1 juni volledig ingeprijsd en zien ongeveer een kans van 10% op een verhoging met drie kwartpunten.
De Canadese 2-jaarsrente bereikte de hoogste stand sinds oktober 2008 op 2,736%, alvorens te dalen naar 2,661%, een stijging met 2,7 basispunten op de dag.
