Het staatsinvesteringsfonds van de VAE Mubadala is een belangrijke investeerder in deze ronde, evenals bestaande investeerders, private-equitybedrijf General Atlantic (GA) en durfkapitaalgroep Sequoia Capital China, aldus twee van de personen en een andere persoon met kennis van zaken.
Tiger Global Management werd een nieuwe investeerder, aldus de eerste twee personen.
SHEIN verlaagde zijn waardering tot $64 miljard in deze fondsenwerving, een derde lager dan een financieringsronde een jaar geleden, volgens zes bronnen met kennis van zaken.
Het bedrijf voerde vorige maand de eerste gesprekken met verschillende investeringsbanken om lead bookrunners te kiezen voor de Amerikaanse beursgang, aldus twee van de bronnen met directe kennis van de plannen.
De beursgang, indien succesvol, zou een van de grootste wereldwijd dit jaar zijn en een test van de Amerikaanse investeerderslust voor Chinese bedrijven te midden van volatiele kapitaalmarkten en geopolitieke spanningen.
Alle bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat de informatie vertrouwelijk was.
SHEIN zei dat het momenteel geen plannen heeft voor een beursgang en weigerde verder commentaar te geven. Mubadala en Sequoia China weigerden commentaar te geven. GA en Tiger reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Investeerders die deelnamen aan de fondsenwerving van SHEIN in 2022 zullen de waarde van de belangen die zij eerder kochten aanpassen aan de huidige waardering van het bedrijf, aldus twee van de bronnen.
SHEIN, opgericht door de Chinese ondernemer Chris Xu, is sinds de lancering in 2008 in Nanjing uitgegroeid tot een van 's werelds grootste online kledingmarkten. Het produceert kleding in China om online te verkopen in de Verenigde Staten, Europa en Azië, en verkoopt artikelen zoals jurken van $10 en topjes van $5.
Het had geprobeerd om in 2020 naar de VS te gaan, maar dat plan werd opgeschort, deels vanwege de onvoorspelbare markten te midden van de toenemende spanningen tussen de VS en China, aldus bronnen.
Het bedrijf had destijds Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan ingehuurd om aan de beursgang te werken, maar heeft besloten zijn adviseurs opnieuw te selecteren, aldus drie van de bronnen.
EEN CHINEES BEDRIJF?
De IPO-plannen van SHEIN zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden nadat China vorige maand nieuwe regels heeft ingevoerd die bepalen hoe bedrijven in het buitenland een beursnotering kunnen krijgen. Deze regels volgden op een strenge regelgeving die de beursgang van Chinese bedrijven in de VS heeft vertraagd.
Volgens gegevens van Refinitiv haalden Chinese bedrijven vorig jaar slechts 230 miljoen dollar op bij Amerikaanse noteringen, een enorme daling ten opzichte van de 12,9 miljard dollar in 2021.
Het was niet meteen duidelijk of SHEIN van plan is om officieel Chinese goedkeuring te vragen voor zijn beursgang.
In de afgelopen jaren heeft het bedrijf van een Singaporese onderneming zijn feitelijke holding gemaakt en Xu is ook een permanente inwoner van de stadstaat geworden, meldde Reuters vorig jaar. Deze stappen waren bedoeld om SHEIN in staat te stellen de goedkeuring van de Chinese autoriteiten voor de beursgang te omzeilen, aldus bronnen.
SHEIN breidt uit in Europa naarmate het zijn team in Ierland uitbreidt, aldus een van de bronnen en twee afzonderlijke personen met kennis van de bedrijfsplannen.
Het is begonnen met de productie in Turkije en zal een grote faciliteit openen in Polen als onderdeel van zijn Europese uitbreidingsplan, voegden zij eraan toe.
