Het Internationaal Energieagentschap (IEA) en adviesbureau Rystad Energy hebben de prognoses van China's piekvraag naar benzine met ongeveer een jaar vervroegd naar 2024, terwijl de Chinese staatsbedrijven PetroChina en Sinopec uitgaan van 2025.
De eerdere stopzetting van de groei van de vraag naar benzine in 's werelds grootste olieconsument zal Chinese raffinaderijen ertoe aanzetten om de export van de motorbrandstof naar Azië op te voeren en hen stimuleren om meer nafta, diesel en straalvliegtuigbrandstof te produceren, waardoor de raffinagemarges in de regio zullen krimpen.
"Het zal een uitdaging zijn voor raffinaderijen om hun productie weer in evenwicht te brengen," zei Toril Bosoni, hoofd van de afdeling olie-industrie en markten van IEA.
"We zien een verschuiving naar hogere middendistillaten zoals straalvliegtuigbrandstof en gasolie ... en we zien ook een herbalancering van nafta en benzine naar petrochemische grondstoffen."
EV BOOM
In januari tot mei steeg het aandeel van EV in 's werelds grootste automarkt naar 28%, tegenover 9% in dezelfde periode van 2021, terwijl het aandeel van benzineauto's kromp van 91% naar 72%, zo bleek uit gegevens van de China Association of Automobile Manufacturers.
China wil nu het gebruik van EV's in landelijke gebieden stimuleren door de laadinfrastructuur te verbeteren en banken, lokale overheden en autofabrikanten aan te moedigen om ondersteuning te bieden, aldus Gaurav Batra, hoofdanalist van adviesbureau EY op het gebied van wereldwijde auto's en transport.
Als gevolg van de versnelde verkoop van EV's verwacht het in Parijs gevestigde IEA nu dat de Chinese vraag naar benzine in 2024 zal pieken op ongeveer 3,7 miljoen vaten per dag (bpd), waardoor een eerdere voorspelling van een plateau in 2025/2026 naar voren wordt geschoven.
Rystad Energy ziet de piek ook op 3,7 miljoen bpd, maar al in het eerste kwartaal van 2024, vergeleken met een eerdere projectie tussen 2024 en 2025, aldus Mukesh Sahdev, senior vice president, hoofd van downstream/oliehandel.
De onderzoekstak van de Chinese staatsraffinader CNPC verwacht dat de vraag naar benzine in 2025 zijn piek zal bereiken, onder verwijzing naar de versnellende verkoop van EV's, en ziet de vraag naar benzine tussen 2026 en 2030 jaarlijks met 2,3% krimpen.
Ma Yongsheng, voorzitter van de Aziatische topraffinaderij Sinopec, voorspelt dat de vraag naar geraffineerde brandstof in het land rond 2025 zijn piek zal bereiken en zei maandag dat China de raffinagecapaciteit strikt zal controleren en de overgang van de petrochemische industrie naar koolstofarme, hoogwaardige groei zal versnellen.
BENZINE OVERSCHOT
Nu het benzineverbruik in de VS, 's werelds grootste benzineslurper, in 2019 zijn hoogtepunt heeft bereikt en China rond volgend jaar zijn piek zal bereiken, kunnen de wereldwijde benzinemarkten vanaf 2025 een overschot gaan vertonen.
Het overschot zal de komende vijf jaar naar verwachting gestaag groeien tot ongeveer 1,3 miljoen bpd in 2028 als de raffinaderijen hun productie niet noemenswaardig aanpassen, zo voorspelt het IEA in een vooruitblik voor de middellange termijn.
Noord-Amerika, China en India zouden elk van een ongeveer evenwichtige benzinemarkt kunnen veranderen in netto-exporteurs in 2028 van respectievelijk ongeveer 600.000 bpd, 900.000 bpd en 130.000 bpd, aldus het IEA.
Nieuwe raffinaderijen in China richten zich niet meer op transportbrandstoffen, maar op petrochemische producten.
Shenghong Petrochemical, de nieuwste megaraffinaderij die in bedrijf is genomen, heeft bijvoorbeeld een ontwerprendement van slechts 30% voor benzine, diesel en vliegtuigbrandstof samen, vergeleken met 65% voor de Chinese grote raffinaderijen in het eerste kwartaal van dit jaar, zei Jianan Sun, energiemarktanalist voor China bij Energy Aspects.
Sommige raffinaderijen hebben de productie van grondstoffen, zoals nafta, opgevoerd, terwijl andere verbeterde faciliteiten meer propyleen en op olefinen gebaseerde derivaten produceren voor verwerking in chemicaliën, vertelde een ambtenaar van een Chinese staatsraffinaderij aan Reuters.
China's massale productie van petrochemische producten veroorzaakt wereldwijd al een overschot, wat bedrijven ertoe aanzet om hun investeringen te verschuiven naar hoogwaardige materialen voor energietransitie.
