De yuan aan de wal eindigde de binnenlandse handelssessie op 6,9192 per dollar, 371 pips steviger dan het vorige late slot van 6,9563.
Sommige handelaren zeiden dat beter dan verwachte cijfers over de groei van leningen in augustus steun gaven aan het sentiment voor de yuan.
Voor de opening van de markt stelde de People's Bank of China (PBOC) de midpoint rate vast op 6,9098 per dollar, 50 pips steviger dan de vorige fix van 6,9148.
De midpoint van vrijdag overtrof de marktverwachtingen voor de 13e sessie op rij, aldus handelaren en analisten, wat de markten algemeen interpreteerden als onderdeel van officiële pogingen om de depreciatie van de yuan af te remmen.
Het dagmidpunt was ook 108 pips steviger dan de Reuters-schatting van 6,9206.
Ondanks de opleving op donderdag en vrijdag zal de koers van de onshore yuan voor de week nog steeds 0,26% hebben verloren ten opzichte van de dollar als hij de late sessie eindigt op het binnenlandse slotniveau, voor een vierde wekelijkse verlies op rij.
"Groei, beleidsverschillen tussen de VS en China zouden de USD/CNH in de komende maanden kunnen blijven ondersteunen, zelfs als er af en toe een terugval te zien is", aldus Maybank-analisten in een notitie.
De verstrakkende houding van de Federal Reserve heeft de dollar dit jaar gestimuleerd en de meeste valuta's van opkomende markten onder druk gezet, terwijl het verrassende besluit van China om de belangrijkste rentetarieven in augustus te verlagen, terwijl het land worstelt met aanhoudende economische zwakte, de daling van de yuan heeft versneld.
Marktwatchers zijn er algemeen van overtuigd dat de milde inflatiedruk in China, die naar mondiale maatstaven zeer laag is, de autoriteiten enige ruimte biedt om meer versoepelingsmaatregelen te nemen om de economie te ondersteunen.
Maar de autoriteiten kunnen op korte termijn afzien van versoepeling omdat de bezorgdheid over de verzwakkende munt toeneemt.
"De renteverlagingen van augustus wijzen erop dat de PBOC de worstelende economie in het oog houdt. Maar er zijn ook tekenen dat de bank zich meer zorgen maakt over de daling van de munt", aldus Sheana Yue, China-econoom bij Capital Economics.
"Voorlopig denken wij dat de prioriteit van de Bank ligt bij het stabiel houden van de munt om verdere kapitaaluitstroom tegen te gaan."
De Chinese obligatiemarkten verloren in augustus $7,7 miljard, voor de zevende maand op rij van portefeuille-uitstroom, zo bleek donderdag uit gegevens van het Institute of International Finance (IIF). Chinese aandelen stegen marginaal met $1 miljard, wat de kleinste instroom van dit jaar in zeven jaar betekent.
Yue verwacht dat de PBOC de rente voor de kredietfaciliteit voor de middellange termijn tijdens de verlenging van volgende week ongewijzigd zal laten, maar ziet kansen voor een verdere renteverlaging later in het jaar.
Een batch van 600 miljard yuan ($86,49 miljard) aan eenjarige MLF's moet volgende week donderdag worden verstrekt.
Xing Zhaopeng, senior China-strateeg bij ANZ, zei dat het besluit van de centrale bank om het bedrag aan buitenlandse valuta dat financiële instellingen als reserves moeten aanhouden te verlagen, ook aangeeft dat zij zich terughoudend opstelt ten aanzien van versoepeling in de nabije toekomst.
"Gezien dit feit zal de PBOC de volgende versoepeling waarschijnlijk uitstellen", aldus Xing, die een verlaging van de reservevereisten voor de yuan van de banken niet eerder dan in oktober verwacht. (Verslaggeving door Winni Zhou en Brenda Goh; Bewerking door Kim Coghill en Edmund Klamann)
