De gemiddelde rente op een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar, de populairste woninglening, is in de week die eindigde op 8 april gestegen tot 5,13%, de hoogste sinds november 2018, volgens gegevens van de Mortgage Bankers Association (MBA).

Dat tarief is meer dan 1,5 procentpunt gestegen sinds het begin van het jaar, nu de Amerikaanse Federal Reserve begonnen is de financiële voorwaarden aan te scherpen om de stijgende inflatie af te koelen.

Hoewel renteverhogingen goed kunnen zijn voor de winsten van de banken, tempert de stijging van de leningskosten de vraag naar nieuwe hypotheken, aldus de gegevens van de MBA en bankdirecteuren.

"De stijging van de rentevoeten heeft een negatieve invloed gehad op onze hypotheekbankactiviteiten," zei Charlie Scharf, CEO van Wells Fargo, donderdag tegen analisten. "De markt voor hypotheekverstrekking kende een van de grootste dalingen per kwartaal die ik me kan herinneren."

De woningkredieten van Wells Fargo daalden met 33% ten opzichte van een jaar geleden door lagere hypotheekaanmakingen en lagere winsten bij de verkoop van die leningen op de secundaire markt. De bankdirecteuren waarschuwden dat zij verwachten dat de inkomsten uit hypotheekbankieren in het tweede kwartaal zullen blijven dalen.

Bij Citigroup daalden de hypotheekopbrengsten met 30% ten opzichte van het eerste kwartaal vorig jaar, terwijl JPMorgan Chase & Co. zei dat de netto-opbrengsten uit woningkredieten met 20% daalden "voornamelijk als gevolg van lagere productie-inkomsten door lagere marges en volume."

Alleen Bank of America brak de trend af, en meldde maandag dat de hypotheken in het hele bedrijf stegen tot $16,4 miljard, tegen $15,2 miljard een jaar geleden. De hypotheken daalden ten opzichte van het vierde kwartaal door seizoensgebonden lagere huizenaankopen, maar de Chief Financial Officer van Bank of America, Alastair Borthwick, zei optimistisch te zijn.

"Voor het komende jaar blijven wij vrij constructief wat de groei van de hypotheekleningen betreft, maar de rentevoeten hebben ons enthousiasme in de marge wat getemperd," zei Borthwick tijdens een telefoongesprek met verslaggevers.

Toen de rentetarieven afgelopen januari een recordlaagte bereikten, haastten huiseigenaren zich om hun hypotheken te herfinancieren, wat banken en makelaars ertoe aanzette hun capaciteit op te voeren. Nu de Fed op het punt staat de rente verder te verhogen, voorspelt het MBA dat het totale aantal hypotheekaanvragen dit jaar met 35,5% zal dalen, en dat het aantal herfinancieringen met 64% zal afnemen.

"Wij hebben hier te maken met een klassiek geval van een "mortgage boom to bust cycle"," zei Gerard Cassidy, hoofd van de U.S. Bank Equity Strategy bij RBC Capital Markets. "Naarmate de rentetarieven hoger worden koelt de herfinancieringsactiviteit af, wat ze altijd doet, en ze zal een massale inkrimping van de hypotheekbankactiviteiten forceren."

Uit de presentaties over het eerste kwartaal van de kredietverstrekkers blijkt dat de overcapaciteit op de markt de marges onder druk zet, vooral bij de verkoop op de secundaire markt, aldus Cassidy, die eraan toevoegde dat de sector waarschijnlijk een periode van consolidatie zal doormaken.

Toch zeiden de analisten dat zij geen herhaling van de crisis van tien jaar geleden verwachtten, voor een groot deel omdat de leningsnormen veel strenger zijn, maar ook omdat een groter deel van de woningkredieten uiteindelijk in handen is van institutionele beleggers.

Bovendien zijn de grootste, systemisch meest risicovolle banken van het land nu nog maar goed voor ongeveer een derde van de hypotheeksector, aldus Ken Leon, onderzoeksdirecteur bij CFRA Research.

"Het zijn de schaduwbanken die domineren en die waarschijnlijk lijden," zei Leon. Bij gebrek aan een grote recessie aan de horizon, zei Leon dat een hypotheekcrisis geen groot risico is voor 2022. "De echte triggers zouden daar zijn ... werkloosheid en inflatie die het inkomen blijft overtreffen."