MSCI's graadmeter van wereldwijde aandelenprestaties sloot 0,30% hoger en Europese aandelen eindigden op recordhoogtes.
De benchmarkrente op schatkistpapier verzachtte, maar de dollar steeg door het vooruitzicht van een sterkere Amerikaanse groei en mogelijk hogere rentes dan andere ontwikkelde economieën.
"Het is een rustige dag, de belangrijkste gemiddelden zijn vlak en er wordt wat winst genomen," zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg bij Ingalls & Snyder in New York. "De focus blijft op de Fed, maar de Fed is vrij duidelijk dat er op korte termijn weinig gaat gebeuren."
Een zwakker dan verwacht Amerikaans banenrapport op vrijdag na de BBP-meting van de week ervoor, die de traagste groei in bijna twee jaar liet zien, veroorzaakte een dovish pivot onder beleggers over hoe snel en met hoeveel de Fed de rente verlaagt.
Handelaren rekenen nu op 44 basispunten aan renteverlagingen door de Fed tegen het einde van 2024, met een eerste verlaging mogelijk in september, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG. Handelaren hadden onlangs slechts één renteverlaging ingeprijsd vanwege de aanhoudende inflatiecijfers.
Maar mogelijk stagnerende vooruitgang op het gebied van inflatie betekent dat het monetaire beleid misschien minder restrictief is dan functionarissen denken, zei Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, in een essay dat de mogelijkheid oproept dat de prijzen zich "nestelen" op een niveau boven de Fed-doelstelling van 2%.
"Het is niet zo dat we niet denken dat de inflatie zal dalen. We denken alleen niet dat we, na drie top-side prints over de inflatie, zo snel comfort zullen krijgen met betrekking tot de inflatie," zei Thierry Wizman, global FX and interest rates strategist bij Macquarie in New York.
"Er is meer dan één print, misschien zelfs meer dan twee prints van lage inflatie nodig voordat de Fed zich op haar gemak voelt, en dat betekent alleen maar dat er mogelijk dit jaar niet genoeg tijd is om twee renteverlagingen door te voeren."
Op Wall Street steeg de Dow Jones Industrial Average met 0,08%, de S&P 500 steeg met 0,13% en de Nasdaq Composite daalde met 0,1%.
Positieve winsten uit de financiële sector en optimisme dat de Europese Centrale Bank de rente volgende maand al verlaagt, deden de aandelen in Europa stijgen. De pan-regionale STOXX 600 index sloot 1,14% hoger. De Duitse DAX steeg 1,4%.
Aandelen uit opkomende markten stegen 0,14%. MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan sloot 0,26% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 1,57% steeg.
De dollar keerde een vroege daling om en stond de laatste tijd hoger ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's, waarbij de dollar sterker werd ten opzichte van de yen, zelfs na nieuwe waarschuwingen van Japanse functionarissen over hun bereidheid om hun valuta overeind te houden.
De dollarindex steeg 0,3%, terwijl de euro 0,14% daalde naar $1,0753.
De Japanse yen verzwakte 0,49% ten opzichte van de greenback op 154,68 per dollar, terwijl het Britse pond het laatst werd verhandeld op $1,2508, een daling van 0,42% op de dag.
De langlopende rente op schatkistpapier daalde toen traders zich concentreerden op het absorberen van $125 miljard aan nieuw aanbod deze week, terwijl een parade van Fed-functionarissen in de rij staat om te spreken over de vooruitzichten voor een beleidspivot in 2024.
Het rendement op de benchmark 10-jaars note daalde met 3 basispunten naar 4,459%, terwijl het rendement op de 2-jaars note, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, met 0,6 basispunten steeg naar 4,828%.
De olieprijzen sloten licht lager op tekenen dat de bezorgdheid over het aanbod afneemt. Amerikaanse ruwe olie daalde 0,13% en sloot op $78,38 per vat, terwijl Brent daalde naar $83,16 per vat.
Goud daalde en gaf de winsten van de vorige sessie op, toen traders gefocust bleven op het vooruitzicht van renteverlagingen door de Fed.
Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,3% lager op $2.324,20 per ounce.
