Europese aandelen veerden op na drie dagen van verliezen, maar de drie belangrijkste indices van Wall Street daalden toen beleggers keken naar de rendementen van benchmark Treasuries, die net onder de hoogste niveaus in 16 jaar schommelden, voorafgaand aan het langverwachte Amerikaanse banenrapport op vrijdag.
De olieprijzen breidden de scherpe verliezen van woensdag uit omdat de vooruitzichten voor de vraag onzeker bleven, terwijl de markt monetair beleid inprijst dat noch restrictief noch expansief is.
"De markten hebben een iets hogere neutrale rentevoet vastgesteld dan wat de Fed misschien denkt dat het zal zijn," zei Mike Sanders, hoofd vastrentende waarden bij Madison Investments in Madison, Wisconsin.
"Het is vrij duidelijk dat de banenmarkt en de consument het goed doen. De claims zijn nog steeds heel erg laag," zei hij. Als het aantal claims tegen het einde van het jaar oploopt tot halverwege de 250.000, "dan is dat een vrij duidelijk teken dat de arbeidsmarkt losser wordt".
De eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen stegen met 2.000 tot een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 207.000 voor de week die eindigde op 30 september, aldus het Labor Department. Economen gepolst door Reuters hadden voor de laatste week 210.000 aanvragen voorspeld.
Staatsobligaties met een lange looptijd gingen omhoog, de benchmark 10-jaars schommelde rond break-even na het bereiken van 4,884% in de vorige sessie en obligaties met een kortere looptijd daalden.
"De vraag die iedereen stelt is: kan de rente verder blijven stijgen en op welk punt gaat de rente ernstige schade toebrengen aan de economie?" zei Baylee Wakefield, een portefeuillebeheerder bij Aviva Investors.
"Als we vrijdag meer positieve signalen gaan zien van de non-farm payrolls, dan zullen beleggers zich misschien iets minder zorgen gaan maken over hogere rentetarieven tegen het einde van het jaar."
De financiële markten schatten de kans op een renteverhoging door de Fed in november op 22,2% en gaan ervan uit dat de overnight rente van de Amerikaanse centrale bank tot juni 2024 boven de 5% blijft. Eerder deze week werd de richtrente gezien als boven de 5% tot en met september volgend jaar.
Het rendement op tweejaars Treasuries, dat de renteverwachtingen weerspiegelt, daalde met 2,3 basispunten naar 5,027%, terwijl het rendement op de benchmark 10-jaars notes met 1,2 basispunten daalde naar 4,723%.
De dollarindex daalde 0,234%, terwijl de euro 0,25% steeg naar $1,0529. De yen verstevigde 0,40% ten opzichte van de dollar op 148,50, onder de 150-markering die wordt gezien als een mogelijke drempel die kan leiden tot interventie door de Bank of Japan.
Analisten speculeerden eerder deze week dat de Japanse autoriteiten mogelijk hadden ingegrepen om de munt te ondersteunen, maar uit geldmarktgegevens van de Bank of Japan bleek woensdag dat dit onwaarschijnlijk was.
Ondanks de recente hernieuwde kracht van de dollar, verwachten analisten zwakte, zo bleek uit een peiling van Reuters.
MSCI's wereldwijde aandelenindex daalde met 0,17%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index met 0,31% steeg, waarbij de reis- en vrijetijdsindex met 1,5% steeg door het vooruitzicht dat de lagere brandstofkosten de aandelen van luchtvaartmaatschappijen een impuls zouden geven.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,5%, de S&P 500 verloor 0,71% en de Nasdaq Composite daalde 0,85%. Alle 11 sectoren van de S&P index stonden in het rood, waarbij de grote megacap groeiaandelen de daling aanvoerden.
Aziatische aandelen veerden vannacht op van een dieptepunt in 11 maanden, na de kleine winsten op Wall Street van woensdag. De markten op het vasteland van China blijven gesloten wegens vakantie.
De rente op Europese staatsobligaties liet een gemengd beeld zien, waarbij de benchmark 10-jaars Duitse rente 1 basispunt daalde naar 2,885%. De Duitse curve was de minst geïnverteerde sinds maart.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 2,03% naar $82,51 per vat en Brent stond op $84,15, een daling van 1,93% vandaag.
"Beleggers maken zich zorgen dat de piek in de vraag naar brandstof achter ons ligt," zei Dennis Kissler, senior vice president of trading bij BOK Financial. "Maar de markt zal tot het einde van het jaar nog steeds onderbevoorraad zijn. Het is zoeken naar een evenwicht."
De goudprijzen daalden voor de negende achtereenvolgende sessie.
Spotgoud daalde 0,3% naar $1.815,27 per ounce.
