De vraag naar safe-haven valuta's, samen met meer waarschuwingen van de Japanse autoriteiten, hielpen de yen naar highs in twee weken ten opzichte van de dollar.
Beleggers zijn op hun hoede voor de ontwikkelingen in het Midden-Oosten, nadat de Amerikaanse president Joe Biden op donderdag dreigde zijn steun voor het offensief van Israël in Gaza afhankelijk te maken van concrete stappen om hulpverleners en burgers te beschermen.
De dollar heeft een turbulente week achter de rug en daalde van een hoogste punt in vijf maanden naar een laagste punt in twee weken nadat een onverwachte vertraging in de groei van de Amerikaanse dienstensector de verwachtingen ondersteunde dat de Federal Reserve de rente zou verlagen.
De dollar veerde vervolgens op na opmerkingen op donderdag van Neel Kashkari, voorzitter van de Federal Reserve in Minneapolis en geen stemmer in de beleidsbepalende commissie van dit jaar, dat renteverlagingen dit jaar misschien niet nodig zijn als de inflatie blijft haperen.
Beleggers hebben hun verwachtingen over hoeveel de Fed de rente dit jaar zou kunnen verlagen naar beneden bijgesteld, waarbij een verlaging met drie kwartpunten op dit moment het meest waarschijnlijke scenario is.
Maar de aanhoudende kracht van de economie, samen met de stijging van de grondstoffenprijzen, van olie tot koper en koffie en cacao, bemoeilijken het inflatieplaatje.
De dollarindex, die de prestaties van de greenback ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta meet, stond het laatst 0,1% hoger op 104,27.
"Er zijn sowieso onderliggende zorgen dat de Federal Reserve misschien niet in staat is om de rente drie keer te verlagen, zoals ze hebben aangegeven. Elk commentaar van sprekers van de Federal Reserve, of het nu kiezers zijn of niet, dat die meer hawkish houding ondersteunt, maakt de markt een beetje nerveus," zei City Index senior marktstrateeg Fiona Cincotta.
"Voeg daar de geopolitieke spanningen aan toe en dat maakt de markt ook nerveus. Het andere punt zijn de grondstoffenprijzen," zei ze.
Functionarissen, waaronder Fed-voorzitter Jerome Powell, hebben herhaald dat er meer debat en gegevens nodig zijn voordat de rente daalt.
De markt richt zich op de publicatie van het maandelijkse Amerikaanse werkgelegenheidsrapport later op vrijdag. Economen gepolst door Reuters voorspellen dat er in maart 200.000 banen zijn bijgekomen.
"De markten zullen waarschijnlijk gevoelig zijn voor eventuele verrassingen in de banencijfers vandaag om het monetaire beleid vanaf hier te beoordelen," zei Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo.
Ondertussen blijven de Japanse autoriteiten zich verzetten tegen een buitensporige zwakte van de valuta.
De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki herhaalde vrijdag dat de regering vastbesloten is om passende maatregelen te nemen tegen scherpe dalingen van de yen.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei dat de centrale bank "zou kunnen reageren met monetair beleid" als de zwakte van de yen de economie van het land zou beïnvloeden op manieren die moeilijk te negeren zijn, meldde de krant Asahi vrijdag.
Ueda zei ook dat de inflatie waarschijnlijk zou versnellen vanaf "de zomer richting de herfst" als de grote loonstijgingen de prijzen zouden opdrijven, zijn sterkste hint tot nu toe dat er mogelijk nog een renteverhoging zou komen in de komende maanden.
De yen steeg naar een hoogste punt in twee weken op 150.81 ten opzichte van de dollar, maar wist daarna de winst te beperken tot 151.345.
De Japanse autoriteiten zullen waarschijnlijk ingrijpen op de valutamarkt om de yen te kopen als deze ver onder 152 per dollar breekt, zei de voormalige top valuta diplomaat Tatsuo Yamazaki op donderdag.
Elders bleef de euro stabiel op $1,0834, terwijl het Britse pond met 0,1% daalde naar $1,263.
Bij de cryptocurrencies daalde de bitcoin met 1,6% naar $66.930.
