De dollarindex - die de Amerikaanse munteenheid volgt ten opzichte van zes andere eenheden - bleef stabiel op 104,33. De dollarindex steeg woensdag met 0,31%, na een duik van 1,51% de dag ervoor - de grootste daling op één handelsdag in een jaar.
De euro was ongeveer 0,1% hoger op $1,0857, net als de yen op 151,16. Ten opzichte van het pond sterling was de dollar vlak op $1,24085.
De dollar kreeg steun van meevallende cijfers over de detailhandelsverkopen in combinatie met meer tekenen van afkoelende inflatie, wat bijdroeg aan het verhaal over een economische 'zachte landing', waardoor de Fed meer tijd zou hebben om de rente te verlagen.
"We zien de dollar vandaag zwakker handelen ten opzichte van andere valuta's, dankzij de detailhandelsverkopen die een domper zetten op de hoop dat we mogelijk eerder vroeger dan later een renteverlaging zouden kunnen zien," zei Susannah Steeter, strateeg bij Hargreaves Landsdown.
"Sessie per sessie schommelt het sentiment hierover. De Fed heeft gezegd dat ze zich laat leiden door de gegevens, dus dat is wat de markt specifiek drijft."
De timing van de eerste verlaging is deze week naar voren gekomen, maar het bedrag waarmee de Fed de rente zou kunnen verlagen is veranderd na de sterkere cijfers over de consumentenbestedingen van woensdag.
Handelaren blijven er zeker van dat de rente niet zal stijgen, maar hebben de kans op een eerste verlaging in maart verlaagd naar minder dan 1 op 4, van meer dan 1 op 3 een dag eerder, volgens de FedWatch Tool van de CME Group.
Op basis van de door de futuresmarkten geïmpliceerde rente, gaan ze uit van een verlaging van ongeveer 70 basispunten over 2024, vergeleken met de verwachtingen van 80 basispunten versoepeling een week geleden.
"Hoewel de inflatie daalt, blijft de economie robuust, waardoor de Fed de rente misschien zelfs kan verhogen als ze dat willen," zei James Kniveton, senior corporate FX dealer bij Convera, terwijl hij opmerkte dat Fed-functionarissen op dit moment geen trek lijken te hebben in een renteverhoging.
Strateeg Jim Reid van Deutsche Bank haalde donderdag onderzoek van economen van zijn bank aan waaruit bleek dat dit in de afgelopen twee jaar de zevende keer is dat de markten een snelle verschuiving van de Fed naar renteverlagingen hebben ingeprijsd. In de zes voorgaande keren sloegen die verwachtingen volledig om.
"Op een gegeven moment zal er een dovish pivot komen, en dit zou daar dichter bij kunnen zijn dan de andere keren, maar wees op uw hoede dat we nu zeven keer in twee jaar naar deze put zijn geweest," zei Reid.
Elders daalde de Aussie met 0,1% naar $0,6502, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar met 0,3% daalde naar $0,605.
De Australische munteenheid kreeg geen steun van een sterke opleving in de werkgelegenheid, omdat traders zich concentreerden op het feit dat de winsten vooral betrekking hadden op deeltijdwerk, terwijl het werkloosheidscijfer zelfs omhoog ging.
