De markt zette zich ook schrap voor een reeks belangrijke economische cijfers uit China, terwijl beleggers duidelijkheid zochten over de mate waarin de op één na grootste economie ter wereld moeite heeft om aan kracht te winnen.
De euro was bijna vlak op $1,0703, iets herstellend na een daling naar het laagste punt sinds 1 mei op $1,06678 op vrijdag. De munt noteerde vorige week met 0,88% ook de grootste wekelijkse daling sinds april.
Beleggers hebben nagedacht over het risico van een begrotingscrisis in het hart van de eurozone, nu extreemrechtse en linkse partijen aan kracht winnen in de aanloop naar de verrassende parlementsverkiezingen in Frankrijk, waardoor de centristische regering van president Emmanuel Macron onder druk komt te staan.
Zelfs nadat de Franse financiële markten eind vorige week een brute sell-off ondergingen, zijn de beleidsmakers van de Europese Centrale Bank niet van plan om noodaankopen van Franse obligaties te bespreken, zo vertelden vijf bronnen aan Reuters.
Hoewel de politieke onrust een euro-bearish verhaal is, "aangezien de euro goed is voor ongeveer 57% van de weging van de Amerikaanse dollarindex, heeft de daling van de euro indirect de dollar bevoordeeld," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van vergelijkbare valuta, was weinig veranderd op 105,49, na vrijdag op 105,80 de hoogste stand sinds 2 mei te hebben bereikt.
Neel Kashkari, voorzitter van de Federal Reserve in Minneapolis, zei zondag dat het een "redelijke voorspelling" is dat de Amerikaanse centrale bank de rente dit jaar één keer zal verlagen, en daarvoor tot december zal wachten.
De Fed publiceerde vorige week bijgewerkte prognoses waaruit bleek dat de mediaan van de prognoses van alle 19 Amerikaanse centrale bankiers uitging van één renteverlaging dit jaar.
Er zijn deze week weinig belangrijke Amerikaanse economische gegevens die de vooruitzichten van de Fed kunnen verduidelijken, hoewel de Amerikaanse detailhandelsverkopen op dinsdag en de flash PMI's op vrijdag hints kunnen geven over de consumptie en de economische kracht.
"De cijfers zouden waarschijnlijk de schattingen ver moeten missen om de weddenschappen op meer verlagingen door de Fed weer aan te wakkeren, nu de FOMC-vergadering nog vers in het geheugen van beleggers ligt," zei Simpson van City Index.
Sterling werd het laatst verhandeld op $1,2687, een stijging van 0,04% op de dag. De inflatiedruk in Groot-Brittannië lijkt nog steeds te hoog voor de Bank of England om de rente te verlagen tijdens haar vergadering van 20 juni. Uit een vorige week gepubliceerde peiling van Reuters bleek dat 63 van de 65 economen dachten dat een eerste verlaging pas op 1 augustus zou komen.
De yen had moeite om steun te krijgen nadat de BOJ de markten verraste door aan te kondigen dat de centrale bank tijdens haar vergadering op vrijdag de aankoop van obligaties ongewijzigd liet en in plaats daarvan de details van haar taperingplan doorschoof naar haar beleidsvergadering in juli.
Gouverneur Kazuo Ueda zei echter dat hij een renteverhoging in juli niet zou uitsluiten, omdat de zwakte van de yen de importkosten opdrijft.
De yen stond het laatst 0,05% hoger op 157,41 per dollar, na een daling naar 158,26 na het besluit van vrijdag, het laagste punt sinds 29 april.
De daling van de yen naar een 34-jarig dieptepunt van 160,245 per dollar eind april leidde tot verschillende rondes van officiële Japanse interventie voor een totaalbedrag van 9,79 biljoen yen.
De Japanse kernorders voor machines daalden in april met 2,9% ten opzichte van de voorgaande maand, zo bleek maandag uit gegevens van het Cabinet Office.
Elders hield de offshore Chinese yuan stand rond 7.2699 per dollar in aanloop naar de dump van binnenlandse data in de Aziatische ochtend. In cryptocurrencies steeg bitcoin voor het laatst met 1,62% naar $66.794,00.
